Что такое приключенческий капиталист?
Термин «приключенческий капиталист» в разговорной речи используется для описания венчурных инвесторов (VC), которые имеют особенно высокие допуски к риску. Они часто принимают активное участие в компаниях, в которые они инвестируют.
Инвестиционные капиталисты обычно поддерживают компании в развивающихся отраслях. Хотя такие компании вряд ли преуспеют, немногие из них, которые преуспевают, могут иногда достигать необычайной прибыли для своих первых инвесторов.
Ключевые вынос
- Приключенческие капиталисты - это венчурные инвесторы, известные своей терпимостью к высоким рискам. Обычно они ориентированы на компании, использующие прорывные технологии или стремящиеся стать пионерами в развивающихся отраслях. Приключенческие капиталисты часто лично участвуют в компаниях, в которые они инвестируют, чтобы максимизировать свои шансы на успех.
Понимание Приключенческих Капиталистов
В то время как область инвестирования в венчурные капиталы известна своей высокой степенью устойчивости к риску, капиталисты-авантюристы, возможно, еще более чувствительны к риску. Однако контрапункт этой толерантности к риску заключается в том, что потенциальные прибыли, которыми пользуются авантюристы, могут быть исключительно высокими. Важно отметить, что авантюристы будут стремиться максимально увеличить свои шансы на успех, внося личный вклад в управление компаниями, в которые они инвестируют.
Например, рынок социальных сетей, с которым мы сегодня так хорошо знакомы, сейчас стоит сотни миллиардов долларов. И все же в начале 2000-х эта индустрия практически отсутствовала. В те ранние годы капиталисты-авантюристы, которые решили поддержать такие компании, как Facebook (FB), казалось, принимали на себя почти безрассудный уровень риска. В конце концов, достаточно сложно поддержать успешные начинающие компании в сложившихся отраслях, не говоря уже о тех, которые едва родились.
Все же типичный авантюрист-капиталист, возможно, смотрел бы на эту ситуацию по-другому. В то время как другие видели бы отсутствие существующей отрасли, в которой можно было бы расти, капиталист-авантюрист мог бы увидеть потенциал для отдельных компаний, таких как Facebook, быть пионерами этой отрасли, укрепляя свои позиции лидера рынка. На самом деле, капиталисты-авантюристы могут быть особенно привлечены к ситуациям, когда сама отраслевая среда быстро развивается из-за потенциальной возможности стартапов в этих отраслях воспользоваться преимуществом первопроходца.
Джим Роджерс
Adventure Capitalist (2004) также является названием книги, в которой автор и бывший финансист Уолл-стрит Джим Роджерс описывает свое трехлетнее путешествие по 116 странам. Роджерс вышел на пенсию в 37 лет, а также совершил поездку по миру на мотоцикле, установив рекорды Книги рекордов Гиннеса для обеих поездок.
Пример приключенческого капиталиста в реальном мире
Эмма - инвестор венчурного капитала, которого ее сверстники называют «капиталистом приключений». Она известна тем, что ищет компании на ранних стадиях, которые пытаются радикально разрушить отрасли или стать пионерами в новых отраслях промышленности.
В рамках своего инвестиционного процесса Эмма постоянно следит за новыми технологическими разработками, которые входят в ее компетенцию. Она опирается на сеть академических и профессиональных контактов, которые могут помочь ей идти в ногу с новыми инновациями. Через свою сеть она также может поддерживать компании, в которые она инвестирует, связывая их с соответствующими экспертами.
Как правило, Эмма стремится быть в первом раунде инвесторов в компании, предоставляя средства еще до того, как компания начнет свои официальные раунды сбора средств от сообщества ВК. В отличие от некоторых венчурных капиталистов, которые используют более пассивный и диверсифицированный подход, Эмма стремится стать частью компании на уровне совета директоров, чтобы повысить свои шансы на успех.
Несмотря на ее методический подход, Эмма признает, что шансы на успех любого индивидуального вложения крайне малы. Тем не менее, она инвестирует в философию, что если даже небольшая часть ее инвестиций будет успешной, масштаб их успеха, вероятно, будет настолько велик, что компенсирует совокупные потери всех других инвестиций.
