Многие фондовые инвесторы в наши дни пытаются найти выход за пределы текущих потрясений рынка и выбрать акции, которые могут превзойти долгосрочные. Имея это в виду, Morgan Stanley использовал длинный список метрик, чтобы определить 30 акций, которые представляют их главные рекомендации для проведения в течение следующих трех лет. Ключевая характеристика этих компаний: они имеют устойчивое конкурентное преимущество на своих рынках. Ранее мы подробно рассмотрели восемь из этих акций, а теперь еще восемь: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) и SBA Communications Corp. (SBAC).
Смотрите нашу предыдущую историю для более подробного объяснения критериев выбора, используемых Morgan Stanley, а также около восьми других акций, которые они рекомендуют. Их отчет называется «30 за 2021 год: качественные запасы за трехлетний период хранения». (Для получения дополнительной информации см. Также: 8 акций превзойдут «Рынок Rolling Bear». )
Большие Победители
Взгляните на эту вторую группу из восьми акций. Каждый из них уже опередил S & P 500 в прошлом году, причем многие в драматическом духе. И Morgan Stanley ожидает, что этот выигрыш продолжится, даже несмотря на то, что оценки некоторых из этих акций выглядят довольно богатыми, включая Salesforce.com, Domino's и Microsoft, как вы можете видеть по форвардным коэффициентам P / E, основанным на предполагаемой прибыли за следующие 12 месяцев:
| 1 год | Форвард П / Э | |
| Microsoft | 40, 8% | 24, 4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| Домино | 24, 7% | 29, 1 |
| Доллар генерал | 36, 4% | 16, 0 |
| NextEra Energy | 15.1% | 21, 3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18, 7 |
| виза | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA Communications | 17, 1% | 163, 0 |
Взрывной рост Salesforce.com
Резкое увеличение продаж в облаке - это то, что движет Salesforce.com. «Лучшее знакомство с основными темами светского роста в программном обеспечении» - так Морган Стэнли суммирует этот выбор. Компания поставляет корпоративное программное обеспечение через облако, ориентируясь на приложения для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). В отчете приводятся «лучшие в своем классе показатели роста выручки по масштабам», при этом прогнозируемые среднегодовые темпы роста в течение следующих трех лет составляют 19, 4% для продаж и 29, 9% для EPS, что значительно выше, чем в аналогичной группе.
В отчете отмечается «четкий путь» к доходам в 20 миллиардов долларов, что почти вдвое больше, чем сообщалось в последнем финансовом году компании, который закончился в январе 2018 года. Компания «недавно объявила о приобретении MuleSoft, чья платформа интеграции AnyPoint добавляет дополнительную ~ 10 миллиардов долларов на его рыночные возможности и позволят реализовать более стратегические решения в рамках облачного портфеля Saleforce.com ».
Высокий операционный левередж - это еще одна сильная сторона, которую Морган Стэнли находит в Salesforce.com: «По нашим оценкам, текущая экономия на единицу продукции способствует росту операционной прибыли в середине 30-х годов в Salesforce.
«Добродетельный цикл» UnitedHealth
Сильный менеджмент и интеграция UnitedHealth Group - залог успеха. Morgan Stanley прогнозирует среднегодовой рост продаж компании на 8, 5% в течение следующих трех лет, что равняется медиане ее группы равных и среднегодового роста EPS на 13, 1% по сравнению с медианой группы равных 12, 3%. У этого есть два главных подразделения, или платформы, поскольку компания предпочитает называть их. UnitedHealth предоставляет медицинское страхование и льготы, в то время как Optum предлагает услуги управления аптечными льготами (PBM), услуги по оказанию медицинской помощи, информационные технологии и аналитику. «Лидерство в вертикальной интеграции» - так описывается в отчете этот выбор, добавляя: «Среди организаций управляемого медицинского обслуживания UNH является самым дальним в интеграции активов через систему здравоохранения».
В частности, в отчете отмечается, что «бизнес Optum вырос почти до половины предприятия», добавив, что каждая из услуг Optum является «ключевым столпом в снижении общих затрат на обслуживание для участников страхования UNH», и что «существует добродетельный цикл улучшения как для Optum, так и для UNH. " Между тем, как отмечается в сообщении, конкуренты в области медицинского страхования используют продукты Optum, а также поставщики медицинских услуг.
В отчете указывается, что UnitedHealth расширила свою долю рынка среди населения Medicare Advantage за счет «более тесной интеграции предоставления медицинской помощи и использования лекарственных средств», и что ожидается дальнейший рост в результате демографического старения и продолжающегося перехода от традиционной Medicare. Ожидаемый результат заключается в том, что UnitedHealth «должен получить несоразмерную выгоду».
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Профили компании
Как UnitedHealth Group зарабатывает деньги: премии, сборы и продажи медицинских услуг
Лучшие акции
Топ 5 акций здравоохранения на 2020 год
Технические акции
5 запасов программного обеспечения с потенциалом роста
Анализ секторов и отраслей
Ведущие медицинские компании мира
Технические акции
3 «устойчивых» программного обеспечения для замедляющейся экономики: Morgan Stanley
Карьера Советы
Руководство по работе на дому
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Поколение X - Gen X Поколение X - поколение американцев, родившихся между серединой 1960-х и началом 1980-х годов, после бэби-бумеров и до тысячелетия. больше Фондовый рынок | Инвестопедия Фондовый рынок состоит из бирж или внебиржевых рынков, на которых выпускаются и торгуются акции и другие финансовые ценные бумаги публичных компаний. подробнее Все, что вам нужно знать о проклятии победителя Проклятие победителя - это тенденция к тому, что выигрышная ставка на аукционе превышает истинную стоимость предмета. больше Определение обвала фондового рынка Обвал фондового рынка - это быстрое и часто непредвиденное падение цен на акции. подробнее Как используется соотношение капитализации фондового рынка к ВВП Соотношение капитализации фондового рынка к ВВП используется для определения того, является ли рынок в целом недооцененным или переоцененным по сравнению с историческим средним. Обвал фондового рынка 1987 года Обвал фондового рынка 1987 года был быстрым и серьезным спадом цен на акции, который произошел в течение нескольких дней в конце октября 1987 года.