Если вы беспокоитесь о корректировке фондового рынка или, в конечном итоге, о переходе на территорию медвежьего рынка, то вам следует рассмотреть биржевые фонды (ETF), описанные ниже. Все они обеспечат вам большую защиту от падения, чем подавляющее большинство ETF во всей вселенной ETF. Однако есть некоторые распространенные заблуждения об этих ETF, о которых вам нужно знать.
Для вашего удобства приведенные ниже ETF были разбиты на две группы: Top-Tier и Second-Tier.
Топ-уровень
Основные потребительские товары Выберите сектор SPDR ETF (XLP)
Назначение: отслеживает эффективность индекса потребительских товаров. Выберите секторный индекс.
Общие активы: 8, 14 млрд долларов (по состоянию на 15.04.15)
Дата основания: 16 декабря 1998 г.
Среднесуточный объем: 7, 4 млн.
Дивиденд: 2, 55%
Расходы: 0, 15%
Топ 3 Холдинга:
Procter & Gamble Co. (PG): 12, 43%
Coca-Cola Co. (KO): 8, 76%
Wal-Mart Stores Inc. (WMT): 6, 97%
Высокий апрель 2008 года (до аварии): $ 28, 49
Февраль 2009 года Низ (дно краха рынка): $ 20, 36
Анализ. Потеря - это потеря, но XLP держалась очень хорошо по сравнению с аналогами в самое трудное время. (Для получения дополнительной информации см.: Потребительские скобки XLP ETF.)
iShares Поставщики медицинских услуг США (IHF)
Цель: отслеживает эффективность индекса Dow Jones US Select Health Providers.
Общие активы: $ 819, 16 млн.
Дата основания: 1 мая 2006 г.
Среднесуточный объем: 54 280
Дивиденд: 0, 16%
Расходы: 0, 45%
Топ 3 Холдинга:
UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 13, 97%
Компания «Экспресс Скриптс Холдинг» (ESRX): 9, 46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6, 91%
Максимум апреля 2008 года: $ 49, 69
Февраль 2009, минимум: $ 30, 13
Анализ: IHF не выдержал исключительно хорошо во время последнего кризиса, и вряд ли он оценит, если есть еще один кризис. Тем не менее, это, вероятно, выдержит лучше, чем в прошлый раз, так как бэби-бумеры вступают в возраст, когда им потребуется большое количество продуктов и услуг, связанных со здравоохранением. (Для получения дополнительной информации см.: Самые эффективные ETF здравоохранения .)
Авангард Дивиденд Оценка ETF (VIG)
Назначение: Отслеживает эффективность индекса выбора дивидендов NASDAQ для США.
Общие активы: $ 20, 76 млрд.
Дата основания: 21 апреля 2006 г.
Среднесуточный объем: 879 500
Дивиденд: 2, 13%
Расходы: 0, 10%
Топ 3 Холдинга:
Джонсон и Джонсон (JNJ): 3, 99%
Wal-Mart Stores Inc.: 3, 99%
The Procter & Gamble Co.: 3, 91%
Апрель 2008 года: 55, 19 долл. США
Февраль 2009, минимум: $ 33, 18
Анализ: VIG плохо держался во время последнего кризиса. Это может иметь место и в будущем. С другой стороны, этот недорогой ETF отслеживает результаты компаний, которые увеличивают свои дивиденды с течением времени. Такие компании почти всегда имеют здоровые балансы и генерируют сильный денежный поток. Поэтому они могут выдержать шторм. Правильный подход заключается в том, чтобы покупать VIG на любых спадах, зная, что это только вопрос времени, когда эти элитные компании оправятся. (Подробнее см.: Трейдеры обращаются к дивидендным фондам .)
Второй уровень
Утилиты Выбор сектора SPDR ETF (XLU)
Назначение: Отслеживает производительность Utilities Select Sector Index.
Общие активы: $ 6, 38 млрд.
Дата основания: 16 декабря 1998 г.
Среднесуточный объем: 13, 2 млн.
Дивидендная доходность: 3, 43%
Коэффициент расходов: 0, 15%
Топ 3 Холдинга:
Duke Energy Corp. (DUK): 9, 11%
NextEra Energy, Inc. (NEE): 8, 33%
Southern Co. (SO): 7, 26%
Апрель 2008 года: $ 41, 31
Февраль 2009, минимум: $ 25, 35
Анализ: Если вы исследуете «защищенные от рецессии ETF», вы часто найдете XLU в списке. Но именно поэтому вы должны быть осторожны с тем, что вы читаете. Как видите, XLU не очень хорошо держался во время последнего кризиса. Это, вероятно, будет следующим во время следующего кризиса. Хотя утилиты обычно считаются безопасными, проблема заключается в том, что они используются. Поэтому, когда процентные ставки возрастут, их долги станут дороже. Соотношение долга к собственному капиталу для Duke, NextEra Energy и Southern Co. составляет 1, 04, 1, 44 и 1, 17 соответственно. Это не ужасные коэффициенты, но они также не утешительны в условиях более высоких процентных ставок. (Подробнее см.: Время для фондов с низкой волатильностью?)
Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)
Цель: отслеживает эффективность динамического индекса Intellidex для продуктов питания и напитков.
Общие активы: $ 266, 83 млн.
Дата основания: 23 июня 2005 г.
Среднесуточный объем: 91 133
Дивиденд: 1, 28%
Расходы: 0, 61%
Топ 3 Холдинга:
Kraft Foods Group, Inc. (KRFT): 6, 53%
Крогер Ко. (КР): 5, 08%
General Mills, Inc. (ГИС): 5, 06%
Апрель 2008 года: $ 16, 82
Февраль 2009, минимум: $ 11, 13
Анализ: управляемый спад в худшие времена. И PBJ инвестирует в лучших из лучших в области продуктов питания и напитков. Единственная причина, по которой PBJ фигурирует в списке второго уровня, заключается в коэффициенте расходов 0, 61%, который незначительно превышает средний коэффициент расходов ETF в 0, 46%. Это повышенное соотношение расходов съест вашу прибыль и ускорит убытки. (Подробнее см.: Когда самое подходящее время для запасов продуктов питания и напитков? )
Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
Цель: отслеживает показатели индекса MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
Общие активы: 2, 52 миллиарда долларов
Дата основания: 26 января 2004 г.
Среднесуточный объем: 114 462
Дивиденд: 1, 90%
Расходы: 0, 12%
Топ 3 Холдинга:
The Procter & Gamble Co.: 10, 92%
Coca-Cola Co.: 7, 73%
Pepsico, Inc. (PEP): 6, 87%
Апрель 2008 года: $ 69, 85
Февраль 2009, минимум: $ 49, 53
Анализ: с этим ETF, предлагающим очень низкое соотношение расходов и держащим первоклассные компании, вы можете задаться вопросом, почему он входит в список второго уровня. На это можно ответить одним словом: ликвидность. (Подробнее см.: Потребительские товары защищают от волатильности.)
Суть
Рассмотрим приведенные выше ETF для защиты от падения, особенно в категории Top-Tier. Тем не менее, если вы действительно беспокоитесь о том, что рынок колеблется, и вам нужна защита от падения, тогда самой безопасной игрой будет переход на деньги. Если рынок колеблется, это будет происходить в дефляционной среде. Если вы находитесь в наличных деньгах, то стоимость этих денег будет увеличиваться (каждый доллар будет идти дальше). (Для получения дополнительной информации см.: 4 стратегии ETF для падающего рынка и топ-5 акций рецессии .)
