Активные инвесторы должны постоянно отслеживать свой портфель на предмет изменений. Однако пассивные инвесторы или инвесторы с более длительным горизонтом могут позволить себе использовать более непринужденный подход. Но все инвесторы все еще должны делать свою домашнюю работу время от времени.
Следующие пять советов помогут вам правильно управлять своим временем и инвестициями.
Сосредоточиться на процентной ставке и товарных тенденциях (ежедневно)
Вам не нужно ежедневно отслеживать рыночные изменения, чтобы быть успешным инвестором, но знание тенденций на рынке может помочь вам избежать прослушивания «горячих советов» или слухов на протяжении всего дня. Хороший способ остановить беспокойство, вызванное слухами об инвестициях, которые вы слышите, - это найти правильную информацию прямо сейчас.
Две большие области, на которых нужно сосредоточиться, - это процентные ставки и стоимость товаров / рабочей силы.
Более высокие процентные ставки обычно приводят к более низким ценам на акции, потому что, как правило, поскольку компании тратят больше денег на платежи по кредитам, это снижает их прибыль - и более низкие доходы приравниваются к более низким ценам на акции. И наоборот, более низкие ставки могут означать, что как компании, так и частные лица будут тратить меньше на выплату процентов, итоги будут расти, а более высокие доходы приводят к более высоким ценам на акции. Знание того, что большинство новостей о процентных ставках в настоящее время учитывается в рыночных ценах, и возможность увидеть, как они могут повлиять на будущие цены, помогут вам отсеять любые сплетни, которые вы можете получить сейчас.
Инвесторы должны отслеживать затраты на топливо и цены на другие товары, чтобы оценить, как эти колебания могут повлиять на их активы. Например, в некоторых отраслях, таких как автомобильные перевозки, их прибыль резко падает, когда цены на сырую нефть растут. Другие, такие как компании, занимающиеся разведкой нефти, чувствуют себя лучше, когда нефть растет. Рост цен на сталь и пиломатериалы отрицательно скажется на строительных и производственных компаниях.
Рост затрат на рабочую силу похоронит всех, но особенно тех розничных продавцов, которые обычно нанимают работников с минимальной заработной платой. Если вы заранее знаете, что находится в вашем портфеле, вы можете уменьшить беспокойство и соответствующим образом скорректировать свой портфель.
Будьте в курсе тенденций рынка (еженедельно)
Вам не нужно постоянно настраивать телевизор на CNBC, но вы должны быть в курсе последних новостей финансовых СМИ и стараться смотреть видео, посвященные финансам, как минимум раз в неделю. Интернет, в том числе социальные сети, - это еще одно потрясающее место, где можно прочитать о стратегиях инвестирования и понять, что говорят профессионалы о предполагаемом направлении рынка. Чтобы сократить все лишние показания, просто убедитесь, что у вас есть представление о том, какие отрасли пользуются или не пользуются, а также о состоянии рынка в целом.
Помните, что геополитические события могут повлиять на ваш портфель, как и новости о более высоких налогах или колебаниях валютных курсов. Это означает, что вы должны, по крайней мере, ознакомиться с резюме событий в конце каждой недели. Цель здесь - получить общую картину или тренд, а затем внести соответствующие изменения в свой портфель.
Постарайтесь не заманивать к принятию решения из-за «новостей дня». Другими словами, финансовый комментарий, который вы видите по телевидению или в Интернете, иногда приукрашивают, чтобы привлечь большую аудиторию. Итак, попытайтесь расшифровать долгосрочные тенденции и отсеять повседневную чепуху, которую используют финансовые СМИ для рекламы своих трансляций. Вопрос, который вы всегда должны задавать себе при просмотре или прослушивании финансовых комментариев, - как это повлияет на меня или мое портфолио?
Обзор финансовой отчетности (ежеквартально)
Это правило применяется в основном к инвесторам, которые покупают отдельные акции. Инвесторам следует ознакомиться с разделом «Обсуждение и анализ управления» (MD & A) финансовой отчетности компании, а также с заявлением 10-K, 10-Q и прокси (поданным в SEC), чтобы лучше понять, как руководство воспринимает возможности и риски для компании наряду с ее недавними результатами.
Когда вы делаете это исследование, задайте себе следующие вопросы:
- Оптимистичен ли менеджмент в отношении будущего компании? Делал ли он какие-либо проницательные замечания о будущем потенциале прибыли? Обдумывает ли это крупное приобретение или продажу активов, которые могут повлиять на прибыль? Является ли кредит компании хорошим или плохим? Может ли это повлиять на будущий рост компании?
Это все вопросы, которые могут быть рассмотрены в финансовой отчетности и которые полезны для процесса принятия решений инвестором. Будьте детективом и постарайтесь откопать весь пиар, чтобы понять, что на самом деле говорит руководство.
Иногда письменное слово является наилучшим средством для инвесторов получить ценную информацию о внутренней работе компании, потому что личные встречи и некоторые конференц-звонки имеют высокий сценарий, особенно с учетом роста исков, инициированных акционерами.
(Для получения дополнительных рекомендаций по получению необходимой информации из этих документов, прочитайте Что нужно знать о финансовой отчетности. )
Фонды или фирмы для контактов или интервью (один или два раза в год)
Попытка догнать профессионалов, отвечающих за фонды или фирмы, может быть работой на полный рабочий день, поэтому часто лучше выбирать, когда вы пытаетесь подобного рода переписки. Выберите время года, когда они будут медленнее или более способны разговаривать с вами - и как только вы подключите их к сети, накачайте их информацией о том, куда движется рынок, конкретная отрасль или акции. Иногда они дают ценную информацию о том, что вы еще не задумывались - или у вас нет времени на исследования.
Общаясь с этими профессионалами, старайтесь задавать открытые вопросы, такие как:
- Как вы думаете, куда движется компания? Каковы основные риски в будущем? Как вы думаете, что аналитики с Уолл-стрит упускают из виду или недооценивают в отношении компании?
Вы можете быть удивлены откровенностью ответов, которые вы получите - без затрат в реальном времени.
Слушайте на конференц-звонках (ежегодно)
Не пугайтесь. Позвоните представителю по связям с инвесторами в компании, в которой вы владеете акциями, чтобы узнать, сможете ли вы прослушать телефонную конференцию компании на конец года. Вы также можете проверить раздел по связям с инвесторами компании на их веб-странице, где часто будет указана информация о дате следующего звонка, а также ссылка для прослушивания звонка в Интернете. Из-за регулирующего справедливого раскрытия информации и того, что в наши дни компании сосредоточены на раскрытии информации как индивидуальным, так и институциональным инвесторам за один раз, многие фирмы разрешат участие индивидуального инвестора, если инвестор попросит участвовать заранее, чтобы компания могла организовать создание отдельной строкой.
В этом призыве вы услышите, что руководство говорит о будущем компании, а также о том, как они это говорят. Они верят тому, что говорят? Они полны энтузиазма или просто проходят через движения? Эта информация может дать вам желание либо купить больше акций, либо полностью ликвидировать вашу позицию.
Первая часть звонка будет посвящена финансовым показателям компании за период времени, а также любым другим соответствующим событиям. Затем следует сеанс вопросов и ответов, обычно с аналитиками, который часто является наиболее важной частью разговора, поскольку вы можете увидеть, как руководство реагирует на эти сложные вопросы.
(Примечание. Как упоминалось выше, многие вызовы выполняются по сценарию, и руководство иногда недоверчиво относится к будущему, поскольку не хочет, чтобы его обвиняли в каких-либо сбоях. Учитывая это, инвестор должен не только искать то, что сказал, но то, что не сказано, а также. Если компания обычно делает финансовые прогнозы каждый квартал, но внезапно останавливается, то это может быть плохим знаком для компании, но и хорошим знаком для вас.)
Суть
Определение того, какая информация является наиболее ценной, может помочь вам сократить время, затрачиваемое на сортировку отчетов и финансовой отчетности. Летние месяцы, как правило, слабые месяцы на рынке, и купленные акции могут ослабеть. Сентябрь и октябрь также являются исторически сложными месяцами, и продажа налоговых убытков на конец года может еще больше снизить стоимость акций. Если вы уверены, что акции, которыми вы владеете или хотите приобрести, находятся в надежном положении, вы можете продолжить покупки, но при выборе времени покупки или продажи обязательно учитывайте сезонные факторы.
Быть инвестором не означает, что вы должны читать Wall Street Journal каждый день или постоянно проверять приложение для торговли акциями своего мобильного телефона. Но если вы надеетесь, что в долгосрочной перспективе цены будут такими же или лучше, чем в среднем по рынку, управление вашим временем и вашим портфелем может быть наиболее целесообразным (или центами).
