Фондовые инвесторы постоянно слышат о мудрости диверсификации. Эта концепция просто означает, что вы не должны класть все яйца в одну корзину, что помогает снизить риск и, как правило, приводит к лучшему возврату инвестиций. Диверсификация ваших с трудом заработанных долларов имеет смысл, но есть разные способы диверсификации и разные типы портфелей. Важно понимать, что создание любого портфолио потребует исследований и некоторых усилий. Вот некоторая основная информация о пяти различных типах портфелей и о том, как начать работу с каждым из них.
5 популярных типов портфолио
Агрессивный Портфолио
Портфель агрессивного портфеля включает в себя акции с высоким риском / высокой прибылью. Акции этой категории обычно имеют высокую бета-версию или чувствительность к общему рынку. Более высокие бета акции постоянно испытывают большие колебания относительно общего рынка. Если ваша индивидуальная акция имеет бета-версию 2.0, она обычно будет двигаться вдвое больше, чем общий рынок в любом направлении.
Большинство компаний с агрессивными предложениями акций находятся на ранних стадиях роста и имеют уникальное ценностное предложение. Создание агрессивного портфеля требует инвестора, который готов искать такие компании, потому что большинство из них, за некоторыми исключениями, не будут обычными именами домохозяйств. Ищите в Интернете компании с быстро ускоряющимся ростом прибыли, которые не были обнаружены Уолл-стрит. Наиболее распространенным сектором для изучения будет технология, но можно рассмотреть многие фирмы в других секторах, преследующие агрессивную стратегию роста. Управление рисками становится очень важным при создании и поддержании агрессивного портфеля. Сокращение убытков до минимума и получение прибыли являются ключом к успеху в этом типе инвестирования. (См. Также: Преимущества инвестирования в агрессивные компании .)
Оборонительный портфель
Защитные акции обычно не имеют высокой беты и достаточно изолированы от широких движений рынка. Циклические акции, с другой стороны, являются теми, которые наиболее чувствительны к основному экономическому циклу деловой активности. Например, в периоды спада компании, которые производят предметы первой необходимости, стремятся добиться большего успеха, чем компании, ориентированные на причуды или роскошь. Несмотря на то, насколько плоха экономика, компании, которые делают продукты, необходимые для повседневной жизни, выживут. Подумайте об основах вашей повседневной жизни и найдите компании, которые производят эти потребительские товары.
Преимущество покупки циклических акций заключается в том, что они обеспечивают дополнительный уровень защиты от вредных событий. Просто послушайте деловые новости, и вы услышите, как управляющие портфелями говорят о «наркотиках», «защите» и «табаке». На самом деле это всего лишь наборы акций, которые советуют менеджеры, основываясь на том, где сейчас находится деловой цикл и где, по его мнению, он идет. Однако продукция и услуги этих компаний пользуются постоянным спросом. Многие из этих компаний также предлагают дивиденды, которые помогают минимизировать потери капитала. Защитный портфель разумен для большинства инвесторов.
Портфель доходов
Портфель доходов фокусируется на зарабатывании денег посредством дивидендов или других видов распределения среди заинтересованных сторон. Эти компании чем-то похожи на безопасные защитные акции, но должны предлагать более высокую доходность. Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды в недвижимость (REIT) и мастерские товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) являются отличными источниками приносящих доход инвестиций. Эти компании возвращают большую часть своей прибыли акционерам в обмен на благоприятный налоговый статус. REIT - это простой способ инвестировать в недвижимость без хлопот владения недвижимостью. Имейте в виду, однако, что эти запасы также зависят от экономического климата. REIT - это группы акций, которые терпят поражение во время экономического спада, поскольку активность в сфере строительства и покупки недвижимости иссякает.
Портфель доходов - хорошее дополнение к зарплате большинства людей или другому пенсионному доходу. Инвесторы должны следить за акциями, которые потеряли свою популярность и все еще поддерживают высокую дивидендную политику. Это компании, которые могут не только дополнять доход, но и обеспечивать прирост капитала. Коммунальные услуги и другие отрасли с медленным ростом - идеальное место для начала поиска. (См. Также: « Дивиденды после всех этих лет выглядят хорошо» .)
Спекулятивный портфель
Спекулятивный портфель ближе всего к чистой игре. Спекулятивный портфель представляет больший риск, чем любые другие, обсуждаемые здесь. Финансовые гуру предлагают использовать для финансирования спекулятивного портфеля не более 10% инвестируемых активов. Спекулятивные «игры» могут быть первичными публичными предложениями (IPO) или акциями, которые, по слухам, являются целями поглощения. Технологические или медицинские фирмы, занимающиеся поиском революционного продукта, или начинающая нефтяная компания, готовая опубликовать свои первоначальные результаты производства, также попадают в эту категорию.
Можно утверждать, что широко распространенная популярность ETF с использованием заемных средств на сегодняшних рынках представляет собой спекуляцию. Опять же, эти виды инвестиций заманчивы, потому что правильный выбор может привести к огромной прибыли за короткий промежуток времени. Спекуляция может быть единственным портфелем, который, чтобы быть успешным, требует больше всего домашней работы. Спекулятивные акции обычно являются сделками, а не вашими классическими инвестициями типа «купи-и-держи».
Гибридное портфолио
Создание гибридного портфеля означает инвестирование в другие инвестиции, такие как облигации, товары, недвижимость и даже искусство. Гибридный портфельный подход обладает большой гибкостью. Традиционно этот тип портфеля будет содержать голубые фишки и некоторые высококачественные государственные или корпоративные облигации. REIT и MLP также могут быть темой для инвестиций в сбалансированный портфель. Подход общей инвестиционной стратегии с фиксированным доходом защищает покупку облигаций с различными сроками погашения и по сути является диверсификационным подходом внутри самого класса активов облигаций. По сути, гибридный портфель будет включать в себя набор акций и облигаций в относительно фиксированных пропорциях. Этот тип подхода предлагает диверсификацию по нескольким классам активов, что выгодно, потому что акции и ценные бумаги с фиксированным доходом имеют тенденцию иметь отрицательную корреляцию друг с другом. (Информацию по теме см. В разделе «Введение в диверсификацию инвестиций» .)
Суть
В конце дня инвесторы должны рассмотреть все эти портфели и принять решение о правильном распределении по всем пяти. Создание инвестиционного портфеля требует больше усилий, чем пассивный, индексный подход. Собираясь в одиночку, вы будете обязаны следить за своим портфелем (ями) и чаще балансировать, таким образом увеличивая комиссионные. Слишком большая или слишком низкая подверженность любому типу портфеля создает дополнительные риски. Несмотря на дополнительные необходимые усилия, определение и создание портфеля повысит вашу уверенность в инвестициях и даст вам контроль над своими финансами. (Для получения дополнительной информации см.: 4 шага к созданию прибыльного портфолио .)
