Банковское дело лежит в основе нашей финансовой системы. Финансовые кризисы, такие как кризис 1929 года и кризис субстандартного ипотечного кредитования 2008 года, ясно показывают это. Когда банки не функционируют должным образом, экономика следует за ними, и, как и многие другие элементы финансов, банковское дело развивалось на протяжении веков.
Майер и Натан Ротшильд
Майер Амшель Ротшильд вырос в еврейском гетто в Германии. В 1700-х годах христианские законы о ростовщичестве не позволили многим людям кредитовать с целью получения прибыли, оставив коммерческие банковские операции одной из немногих профессий, которую евреи могли легко освоить. Майер сделал это, построив сеть, предоставляя кредиты по низким ставкам политически важным лордам и принцам. Он использовал свои связи, чтобы создать семейное состояние, обучая своих сыновей банковской практике, прежде чем отправлять их за границу.
С распространением детей Майера Ротшильда по всей Европе, банк Ротшильдов стал первым банком, преодолевшим границы. Его сын Натан взял на себя ведущую роль в первопроходце международных финансов. Используя голубей для общения со своими братьями и сестрами, Натан выступил в качестве центрального банка для Европы - занимаясь покупками для королей, спасая национальные банки и финансируя инфраструктуру, такую как железные дороги, что помогло бы начать промышленную революцию.
Юний и Дж. П. Морган
Этот дуэт отца и сына принес в Америку настоящие финансы. Юниус Морган помог Джорджу Пибоди укрепить связи Америки с рынками капитала в Англии. Англичане были основными покупателями государственных облигаций, используемых для создания Америки. Его сын, Дж. П. Морган, взял на себя управление бизнесом, поскольку кредит, предоставленный его отцом, привел страну к головокружительной индустриализации. JP курировал финансовую реорганизацию отраслей от многих конкурирующих интересов до одного или двух крупных трестов с огромной властью и капиталом.
Эта консолидация власти позволила Америке в 20-м веке вырасти в производстве и подтолкнула JP к главе Уолл-стрит. До создания Федерального резервного банка Морган и его синдикаты были центральной банковской системой Америки.
Пол Варбург
Вмешательство Дж. П. Моргана в «Банковскую панику» 1907 года высветило необходимость укрепления банковской системы в Америке. Пол Варбург, банкир из Kuhn, Loeb & Co., помог создать в Америке современную центральную банковскую систему.
Варбург приехал в Америку из Германии, страны, давно привыкшей к концепции центрального банка. Его сочинения и участие в комитетах оказали сильное влияние и способствовали созданию Федеральной резервной системы. К сожалению, один из его более важных моментов, политический нейтралитет ФРС, был скомпрометирован, когда президент получил исключительную власть выбирать лидеров ФРС. Варбург продолжал поддерживать и работать на ФРС до своей смерти, но он отказался принять любую должность выше, чем вице-председатель.
Амадео П. Джаннини
До Амадео Джаннини банки Уолл-стрит были символом элитарности. Обычный человек не мог войти в Дом Моргана и открыть счет в банке, равно как и войти в Букингемский дворец и воспользоваться спальнями. Джаннини изменил все это, став своей целью сражаться за маленького парня. Джаннини построил свой банк, собирая вкладчиков с s и предоставляя кредиты всех размеров в своем родном штате Калифорния.
То, что однажды станет Банком Америки, было почти сорвано Уолл-стрит, когда Джаннини ушел в отставку. Доска принесла Уолл-Стритера, чтобы заменить Джаннини, и человек стал рейдером, демонтировав банковскую сеть и продав ее друзьям на Уолл-стрит. Джаннини вышел на пенсию и выиграл битву по доверенности, чтобы снова захватить свой банк.
Будучи укушенным, дважды застенчивым, Джаннини никогда по-настоящему не уходил на пенсию вплоть до своей смерти в 1949 году. Его будут помнить не только как одного из немногих не Уолл-Стритеров, которые вышли на улицу и победили, но и как человека, который начал демократизацию банковского дела, Пожалуй, самым долговременным памятником деятельности его жизни является статус Калифорнии как одной из крупнейших экономик мира - во многом благодаря финансированию и кредитам, предоставляемым Амадео Джаннини.
Чарльз Меррилл
Наследник работы, которую начал Джаннини, Чарльз Э. Меррилл уже с нуля создал успешный инвестиционно-банковский бизнес и был в отставке, когда EA Pierce and Co. попросила его открыть свою фирму. Меррилл согласился, при условии, что его имя будет добавлено в компанию и что ему будет предоставлен жесткий контроль над руководством компании. Он воспользовался новой возможностью, чтобы опробовать свои идеи «народного капитализма», концепции, которую он посвятил жизни.
Первоначальная фирма Merrill активно участвовала в финансировании сетевых магазинов, таких как Safeway, и Merrill хотела извлечь уроки из сетевых магазинов (то есть, с меньшей наценкой, но с большими продажами), чтобы создать розничную банковскую индустрию. Меррилл видел два препятствия на пути его видения: отсутствие образования и недоверие после злоупотреблений, приведших к краху 1929 года.
Merrill атаковал эти проблемы в лоб. Он и его сотрудники написали сотни брошюр об инвестировании и провели семинары для обычных людей. Merrill даже организовала бесплатное присмотр за детьми на этих семинарах, чтобы оба супруга могли присутствовать. Его образовательный драйв был направлен на демистификацию инвестиций и рынка для широкой публики.
Меррилл также демистифицировал работу своей фирмы, опубликовав «Десять заповедей» в годовом отчете 1949 года. Это была публичная гарантия того, что фирма будет вести себя таким образом, чтобы удовлетворить требования и развеять страхи своих клиентов. Первой заповедью было то, что интересы клиента всегда на первом месте.
Заповеди кажутся очевидными - семь и восемь связаны с раскрытием интереса к предложениям и заблаговременным предупреждением о продаже ценных бумаг фирмой, - но это была революция в том, как в те дни компании обращались к счетам небольших клиентов. Меррилл умер до того, как он увидел возрождение индивидуального инвестора и преимущества, которые его политика имела для фирмы, но ему приписывают как реализацию, так и придумывание фразы «доведение Уолл-стрит до главной улицы».
Работа в процессе
Эволюция банковского дела еще далека от завершения. Наше путешествие началось с банковской механики и закончилось демократизацией финансов для всех. Это странная мысль, что 70 лет назад большинство банков просто отказались бы вести дела с маленьким парнем. Даже за последние 100 лет произошли резкие сдвиги от консервативных ценностей к спекуляциям, к жесткому регулированию и тому подобному, как маятник часов.
Лучшее, на что мы можем надеяться, это то, что все больше людей, таких как Меррилл и Джаннини, продолжают бросать вызов и совершенствовать систему, от которой мы так зависим.
