Содержание
- 1. Джоэл Тиллингхаст
- 2. Уилл Данофф
- 3. Том Совьеро
- 4 Сону Калра
- 5. Джон Рот
Основанная в Бостоне в 1946 году, Fidelity Investments стала одной из крупнейших и наиболее признанных в мире транснациональных компаний, предоставляющих взаимные фонды, брокерские и финансовые услуги. Здесь также находятся одни из самых успешных и известных портфельных управляющих в сфере паевых инвестиционных фондов, в том числе знаменитый инвестор Питер Линч, который управлял флагманским фондом Fidelity Magellan Fund с 1977 по 1990 год, принося среднюю годовую доходность 29% и привлекая достаточно инвесторы увеличат активы фонда с 20 до почти 15 млрд долларов.
Ключевые вынос
- Среди выдающихся менеджеров в Fidelity Джоэл Тиллингхаст управляет ориентированным на ценность фондом акций Fidelity с низкими ценами и фондом внутренних возможностей Fidelity Series. Виль Данофф управляет Fideltiy Contrafund, наиболее широко торгуемым фондом Fidelity, а также совместно управляет Fidelity Советник New Insights Fund вместе со своим протеже, Джоном Ротом. Том Совьеро является главным управляющим Фондового фонда компании Fidelity Leveraged, а также Фонда конвертируемых ценных бумаг Fidelity. Сону Калра управляет Фондом роста Fidelity Blue Chip, после того, как возглавил анализ технологий Fidelity. команда более семи лет. Джон Рот был наставником Уилла Даноффа в течение его 20-летней карьеры в Fidelity; в настоящее время он совместно с Danoff управляет Fidelity Advisor New Insights Fund, фондом с большой капитализацией.
1. Джоэл Тиллингхаст
Джоэл Тиллингхаст начал свою работу в Fidelity в 1986 году после телефонного разговора с Питером Линчем. После разговора Линч повесил трубку и сказал: «Мы должны нанять этого парня». Линч лично наставлял Тиллингхаста. К 1989 году Тиллингхаст сам был портфельным менеджером, взяв на себя управление бриллиантовым фондом Fidelity по низким ценам. За последние 25 лет фонд регулярно опережал индекс S & P 500 и только четыре года подряд. С 2012 года Tillinghast также управляет Фондом внутренних возможностей Fidelity Series, увеличивая стоимость чистых активов (NAV) с 10 до 16 долларов за акцию в течение семи лет.
Tillinghast твердо придерживается целостной стратегии инвестирования в стоимость, которая тщательно анализирует основные финансовые показатели и управление компании, а также учитывает макроэкономические и отраслевые тенденции. Фонд акций с низкой ценой Fidelity примечателен тем, что одновременно имеет наибольшее количество холдингов (около 900), но при этом является одним из самых низких показателей оборачиваемости портфеля среди всех активно управляемых предложений фонда Fidelity.
С 40 000 партнеров, распределенных между США и 8 другими странами в Северной Америке, Европе, Азии и Австралии, Fidelity является одной из крупнейших в мире компаний по предоставлению взаимных фондов, брокерских и финансовых услуг.
2. Уилл Данофф
Уилл Данофф присоединился к Fidelity после окончания MBA в Школе бизнеса Wharton в 1986 году. Данофф - еще один ученик Линча. В то время как Tillinghast является более надежным инвестором, Danoff стремится больше инвестировать в рост. Он стремится выявить крупные компании, которые, по его мнению, удвоят прибыль в течение трех-пяти лет, ожидая, что цены на акции компаний последуют их примеру.
В 1990 году Danoff взял на себя управление того, что стало самым популярным фондом Fidelity, Ftrality Contrafund, который в настоящее время управляет активами на общую сумму более 108 миллиардов долларов (AUM). Фонд ежегодно возвращал 15, 53 процента за последние пять лет и 13, 31 процента за последнее десятилетие. Contrafund является единственным крупнейшим взаимным фондом Fidelity по совокупным портфельным активам. Попутно Danoff укрепил свою репутацию, сделав заметные ранние инвестиции в Facebook и Alibaba.
Данофф недавно привел своего ученика Джона Рота на борт в качестве со-менеджера другого крупного фонда Fidelity, которым он управляет, - Fidelity Advisor New Insights Fund. Некоторые в Fidelity видят в Роте отобранного преемника Даноффа. Вопрос о том, кто заменит менеджера звезды Contrafund в Fidelity, определенно является важным вопросом для управления Fidelity.
7, 4 триллиона долларов
Совокупные активы клиентов Fidelity; Многонациональная финансовая фирма также имеет 30 миллионов индивидуальных инвесторов, по состоянию на 2019 год.
3. Том Совьеро
Том Совьеро является главным управляющим акционерного фонда компании Fidelity Leveraged. Этот фонд принес 10-летнюю среднюю доходность в 12, 77% благодаря способности Совьеро идентифицировать компании, которые могут выгодно использовать высокие уровни долга для получения прибыли.
В 2003 году «Совьеро» взял на себя управление фондом, и с тех пор фонд обыграл S & P 500 и индекс заемных средств Credit Suisse. Он склонен смотреть на инвестиции в долгосрочной перспективе и часто придерживается инвестиций, даже если они уменьшатся в ближайшей перспективе, пока он убежден в их фундаментальной ценности. С 2005 года он также управляет Фондом конвертируемых ценных бумаг Fidelity, и его коэффициент оборачиваемости портфеля составляет только одну треть от среднего по категории.
Инвестиционная стратегия «Совьеро» направлена на выявление недооцененных акций компаний с сильным денежным потоком по отношению к общей стоимости предприятия. Он особенно ищет ситуации, в которых конкретный катализатор, такой как новый продукт, приобретение или изменение управления, может продвинуть акцию вверх.
4. Сону Калра
Получив степень MBA в Школе бизнеса Wharton, Сону Калра присоединился к Fidelity в 1998 году, первоначально в качестве аналитика акций в сфере СМИ и развлечений. После работы аналитиком в ряде подсекторов специальных технологий в 2002 году Калра был назначен руководителем группы по анализу технологий Fidelity и начал управлять портфелем технологий Fidelity Select и фондами Fidelity VIP Technology.
В 2009 году Kalra стала главным управляющим Fidelity Blue Chip Growth Fund, который специализируется на росте акций крупных компаний. Этот фонд был самым успешным фондом для Fidelity с тех пор, как Kalra взяла в свои руки управление, а среднегодовая доходность за пять лет составила 11, 22%.
Как и Совьеро, Калра ищет особые ситуации или катализаторы, которые могут значительно увеличить стоимость акций. Он также ищет акции, которые, по его мнению, имеют хорошие перспективы роста, значительно превышающие консенсус-рыночные оценки. Как и почти все выдающиеся сборщики акций Fidelity, он применяет подход, основанный на ценном инвестировании, направленный на выявление принципиально недооцененных фирм.
5. Джон Рот
Джон Рот в значительной степени находился под опекой Уилла Даноффа с момента его прихода в Fidelity в 1999 году. Он управлял некоторыми фондами Fidelity Select и был назначен управляющим Фонда Fidelity New Millennium в 2006 году и Фонда акций Fidelity Mid-Cap в 2011 году. В 2013 году вместе с Даноффом Рот стал со-менеджером Fidelity Advisor New Insights Fund, фонда роста с большой капитализацией.
В офисах Fidelity Рот известен тем, что в 2004 году он призывал купить первичное публичное размещение акций (IPO) Google по цене 100 долларов за акцию или примерно на 600 долларов за акцию меньше, чем акции Google продают в эти дни.
Рот применяет комбинированный подход как к анализу стоимости инвестиций, так и к анализу инвестиций в рост, и он привел переход к немного меньшим капитальным запасам в New Insights Fund. Он и Danoff ищут акции, где они идентифицируют возможности, представленные другим, более позитивным взглядом на компанию, чем у большинства аналитиков.
