Биткойн, возможно, в последнее время крадет заголовки о движении валют, но доллар США также недавно сделал свой приличный шаг. Хотя доллар США и не сделал трехзначных процентных движений, как его цифровой аналог, доллар США по-прежнему упал на 2, 4% по отношению к корзине основных мировых валют с 23 мая - существенный шаг для безопасной валюты.
За прошедший месяц доллар оказался под давлением на фоне ожиданий многократного снижения процентных ставок со стороны Федерального резерва. На своем политическом заседании на прошлой неделе ФРС дала понять, что готова снизить ставки, чтобы компенсировать замедление внутреннего роста и стагнацию инфляции. Рынки фьючерсов на федеральные фонды в этом году снизились на половину пункта, а в 2020 году - еще на 40 базисных пунктов. Фактически, на фьючерсном рынке вероятность снижения на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в следующем месяце составит 78, 1%. сайт FedWatch CME Group.
Аналитики считают, что падение доходности облигаций США и медвежьи технические индикаторы могут создать дальнейшие препятствия для доллара в ближайшие месяцы. «Это еще не все», - сказал Пареш Упадхьяя, директор по валютной стратегии Amundi Pioneer Investments в Бостоне, передает CNBC.
Те, кто хотел бы получить короткую позицию по доллару, но не хотят открывать валютный счет, должны рассмотреть возможность использования трех фондов, торгуемых на валютных биржах (ETF), которые обсуждаются ниже. Давайте рассмотрим более мелкие детали каждого фонда и используем технический анализ, чтобы точно определить возможные торговые возможности.
Invesco DB Индекс доллара США Медвежий фонд (UDN)
Запущенный в 2007 году медвежий фонд Индекса доллара США Invesco DB (UDN) стремится повторить динамику Индекса фьючерсов на индекс короткого доллара США Deutsche Bank. Отслеживаемый ориентир измеряет колебания стоимости евро, швейцарского франка, японской иены, британского фунта, шведской кроны и канадского доллара по отношению к доллару США. UDN выделяет 57, 50% своего портфеля евро, что делает его особенно чувствительным к изменениям в этой валюте. Трейдеры оценят узкий спрэд фонда в 0, 05% и ежедневную ликвидность в долларах более 700 000 долларов. По состоянию на 27 июня 2019 года фонд имеет активы под управлением (AUM) в размере 32, 94 млн долларов, взимает комиссию за управление в размере 0, 75% и вырос на 1, 70% в прошлом месяце. Инвесторы также получают дивидендную доходность 1, 29%.
На графике UDN появились признаки ослабления импульса продавца в конце мая, когда цена акций сформировала более низкий минимум, так как индекс относительной силы вырезал более низкий минимум, чтобы сформировать бычью дивергенцию. В начале июня цена фонда превысила долгосрочную линию нисходящего тренда, продолжая расти в течение месяца и теперь торгуясь выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Трейдерам, которые покупают здесь, следует установить ордер стоп-лосс ниже разрыва 20 июня и стремиться к получению прибыли при переходе к сентябрьскому максимуму колебания в $ 21, 55.
Invesco CurrencyShares Евро Валютный фонд (FXE)
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), созданный в декабре 2005 года, отслеживает изменения стоимости евро по отношению к доллару США. Фонд имеет физические евро, что позволяет ему практически отражать динамику курса евро к доллару США. Трейдеры должны знать, что физические депозиты фонда в евро не застрахованы, что делает акционеров напрямую подверженными риску дефолта. FXE обеспечивает достаточную ликвидность, торгуя почти 200 000 акций в день со средним спредом всего 0, 01%. Торгуясь на уровне 108, 19 долл. США с чистыми активами в размере 249, 42 млн долл. США и коэффициентом расходов 0, 40%, FXE за прошедший месяц вырос на 1, 58% по состоянию на 27 июня 2019 г.
При значительном влиянии UDN на евро неудивительно, что график FXE выглядит очень похожим. После пробития выше крутой линии нисходящего тренда и 50-дневной SMA в начале этого месяца цена вернулась к этим индикаторам, что обеспечило поддержку для толчка к 200-дневной SMA. Трейдеры могут либо купить по текущей цене, либо дождаться убедительного закрытия выше долгосрочной скользящей средней, которая на данном этапе оказала сопротивление. Рассмотрите возможность размещения ордера на тейк-профит в районе 52-недельного максимума на уровне 113, 14 долл. США и сокращения убытков, если цена фонда закроется ниже минимума свечи доджи 20 июня на уровне 107, 30 долл. США.
Invesco CurrencyShares Канадский Доллар Траст (FXC)
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) предназначен для отслеживания движения канадского доллара по отношению к доллару США. Фонд, который ежеквартально перебалансируется, обеспечивает прямой доступ к канадской валюте, также известной как канадский доллар, путем удержания физических канадских долларов на депозитном счете JPMorgan Chase & Co. (JPM). Тонкий спрэд в 0, 03% в сочетании с ликвидностью в объеме доллара более 2 млн. Долл. США в большинство дней сводит проскальзывание к минимуму и позволяет трейдерам следовать за небольшими движениями цены. Несмотря на то, что показатель расходов фонда не очень впечатляет, он остается конкурентоспособным для тех, кто намерен удерживать деньги в течение более продолжительных периодов. FXC контролирует активы на сумму 118, 64 млн долларов, предлагает дивидендную доходность 0, 66% и выросла на 1, 99% за последний месяц. С начала года фонд вернул почти 4% по состоянию на 27 июня 2019 года.
Акции FXC резко выросли в январе, а затем потратили следующие четыре месяца на боковое снижение. Настроения изменились в начале июня, когда цена поднялась выше как линии нисходящего тренда, восходящей к началу 2018 года, так и 200-дневной SMA. Помимо незначительного отката в середине месяца, фонд продолжил свой восходящий импульс, что указывает на возможное появление нового восходящего тренда. Поскольку это может быть началом движения вверх, те, кто совершает сделку, могут захотеть уйти со своих позиций - выход из половины на октябрьском максимуме колебания в 76, 75 долл. США и оставшиеся 50% вблизи максимума 2018 года в 79, 85 долл. США. Защитите себя от риска снижения, разместив стоп-ордер ниже минимума 21 июня или ниже 200-дневной SMA, в зависимости от допустимого риска.
StockCharts.com
