Что такое разрыв?
Гэппинг - это когда акция или другой торговый инструмент открываются выше или ниже закрытия предыдущего дня без какой-либо торговой активности между ними. Частичный разрыв происходит, когда цена открытия выше или ниже цены закрытия предыдущего дня, но в ценовом диапазоне предыдущего дня. Полный разрыв происходит, когда открытие выходит за пределы диапазона предыдущего дня. Гэппинг, особенно полный разрыв, показывает сильный сдвиг в настроениях, произошедший за ночь.
StockCharts
Гэппинг может также относиться к разнице в ставках, по которым банки берут кредиты и ссуды. Динамический разрыв измеряет, как активы (денежные средства) и обязательства (денежные займы) меняются с течением времени.
Ключевые вынос
- Разрыв возникает, когда цена открытия выше или ниже предыдущей цены закрытия, между которыми нет торговой активности. Существуют общие разрывы, разрывы в отрыве, разрывы в беглецах и разрывы в исчерпании. Общие разрывы, как правило, представляют собой частичные разрывы, в то время как в случае отклонения, отклонения и разрывы истощения, как правило, являются полными разрывами. Полный разрыв возникает, когда открытие находится вне цены предыдущего дня.
Понимание Гэппинга
Гэппинг может произойти в любом инструменте, где торговое действие закрывается, а затем снова открывается. Акции делают это ежедневно. Валюты торгуются непрерывно в течение недели, но все еще могут возникать разрывы между тем, когда рынок закрывается до выходных и вновь открывается после.
Существуют различные типы разрывов, в зависимости от размера разрыва и места их возникновения в рамках общей тенденции актива.
Общие разрывы возникают часто, имеют небольшое значение, и когда цена открытия немного отличается от предыдущей цены закрытия. Отсутствие значительного движения цены на разрыв или после показывает, что разрыв является распространенным явлением.
Отрывной разрыв возникает, когда цена движется выше значительной области сопротивления или ниже значительной области поддержки на разрыве. Это также может произойти после того, как цена находится в узком торговом диапазоне или когда она выходит из графика. Разрывный разрыв указывает на начало сильного трендового движения, обычно это большой разрыв, и цена имеет тенденцию следовать в направлении разрыва в течение следующих нескольких недель.
Разрывные скачки возникают во время сильного тренда и показывают, что тренд все еще достаточно силен, чтобы вызвать разрыв в направлении тренда. Оглядываясь назад, это пробелы, которые возникают в середине тренда, так как тренд действительно набирает обороты. Они, как правило, большие, и цена имеет тенденцию следовать за движением в направлении разрыва в течение следующих нескольких недель.
Разрывы истощения происходят ближе к концу тренда. Как правило, они вызваны тем, что отставшие в прыжке на борту опаздывают в тренде после сожаления о том, что не вошли раньше. Как только ценовые разрывы вырастут при последнем толчке спроса, останется очень мало трейдеров, которые будут продолжать толкать цену в трендовом направлении. Разворот имеет тенденцию последовать в течение нескольких недель.
Все эти типы пробелов могут быть полными или частичными пробелами. Обычные разрывы обычно являются частичными, поскольку цена существенно не меняется. Хотя в некоторых случаях цена может сильно не сдвинуться, все же в итоге получится полный разрыв Отрывы, разрывы и истощения, как правило, полные разрывы.
Гэп и стоп-лосс
У трейдера может быть ордер стоп-лосс заполнен значительно ниже его или ее цены стоп-лосс (для длинной позиции) из-за пробелов. Например, трейдер может купить акцию на закрытии на 50 долларов и разместить стоп-лосс на 45 долларов. На следующий день перед открытием рынка компания выдает неожиданное предупреждение о прибыли, и акция открывается на $ 38. Стоп-лосс трейдера теперь становится рыночным ордером, потому что цена акции ниже 45 долларов и исполняется по следующей доступной цене, которая составляет 38 долларов открытия.
Трейдеры могут снизить риск разрыва, не торгуя непосредственно перед доходами компании и объявлениями в новостях, которые могут оказать существенное влияние на цену акций. В периоды высокой волатильности уменьшение размера позиции помогает минимизировать потери, вызванные зазором.
Трейдер в короткой позиции также может попасть в гэп, что приведет к большим потерям, чем ожидалось. Трейдер может быть коротким на уровне 20 долларов США со стоп-лоссом на уровне 22 доллара США. Акция закрывается на уровне 18 долларов, что выгодно для трейдера, но в одночасье другая компания выражает заинтересованность в покупке компании, и на следующий день цены открываются на уровне 25 долларов. Трейдер выбивает из своей позиции 25 долларов, а не 22 доллара, что приводит к дополнительным потерям в 3 доллара на акцию.
Торговые стратегии
Некоторые трейдеры используют пробелы для аналитического понимания. Например, если разрыв наблюдается относительно рано в тренде, то это, вероятно, разрыв отрыва или разрыв, который позволяет трейдеру узнать, что цена, вероятно, должна двигаться дальше.
Другие трейдеры используют гэпы в торговых целях. Они могут войти в позиции после пробела.
- Покупка разрыва (вверх): Дневные трейдеры часто называют эту стратегию «гэп и ходи». Позиция может быть открыта в тот день, когда гэпы акций будут размещены с ордером стоп-лосс, обычно размещенным ниже минимума гэп-бара. Разрыв должен возникать выше значительного уровня сопротивления и торговаться на больших объемах, чтобы увеличить шансы на прибыльную сделку. В качестве альтернативы, трейдеры могут подождать, пока цены заполнят пробел, и разместить лимитный ордер на покупку акций вблизи закрытия предыдущего дня. Продажа гэпа (вниз) является аналогичной стратегией, за исключением того, что в этом случае трейдер входит в короткую позицию после гэпа вниз. Fading the Gap: Contrarians могут использовать стратегию исчезновения, чтобы использовать зазор. Трейдеры могут заключать сделку в противоположном направлении от разрыва при условии, что большинство пробелов, как правило, заполняются с течением времени. Стоп-лосс размещается выше максимума бара гэпа, после гэпа вверх, с целью прибыли, установленной вблизи закрытия предыдущего дня. Для гэпа вниз трейдер покупает, размещает стоп-лосс ниже минимума гэп-бара и устанавливает цель прибыли вблизи закрытия предыдущего дня. Разрывы как инвестиционный сигнал. Разрывы и отрывы могут сигнализировать о наличии еще большего тренда, которым можно воспользоваться. Поэтому, следуя одному из этих пробелов, долгосрочный трейдер может открыть позицию в направлении разрыва (как правило, ищет пробелы выше). Они могут удерживать сделку до тех пор, пока не возникнет разрыв истощения или пока не будет достигнут трейлинг-стоп, позволяющий им знать, что нужно выйти.
Пример гэпинга на фондовом рынке
Многие акции имеют частые разрывы, в то время как другие имеют меньше. Почти все акции подвержены разрыву после получения прибыли или других крупных корпоративных объявлений, таких как предложение о поглощении. Акции также могут разрываться не из-за того, что делает компания, а потому, что рынок или сектор в целом находятся под давлением продаж или покупок. Если S & P 500 резко понизится однажды утром, многие акции, например, будут снижаться.
На приведенном ниже графике Facebook Inc. (FB) имел ряд значительно больших ценовых разрывов после объявления о доходах. У него также было много общих пробелов за указанный период; два отмечены на графике.
TradingView
Диаграмма также иллюстрирует, что разрыв отрыва не всегда должен быть в направлении тренда. Сильный разрыв с текущей тенденцией может указывать на прорыв или разворот в другом направлении.
В примере также показано, насколько разрушительным может быть разрыв, даже если используется стоп-лосс. Возьмем, к примеру, закрытие на $ 217, 50 (высшая точка на графике). Многие люди купили бы в этот день, поскольку около 19 миллионов акций перешло в другие руки. На следующий день акции открылись на уровне 174, 89 долл. После объявления о худшем доходе. Люди, которые купили около $ 217, потеряли почти 20% за ночь.
