«Список VIP» хедж-фонда Goldman Sachs, содержащий 50 самых популярных акций среди портфелей хедж-фондов, превзошел более широкий рынок за последние 18 лет. Это «акции, которые имеют наибольшее значение», - говорит Голдман, поскольку они являются акциями, которые наиболее часто появляются в топ-10 холдингов хедж-фондов, имеющих от 10 до 200 различных позиций акций.
VIP-корзина хедж-фонда опережает рынок в среднем на 50 б.п. в каждом квартале с 2001 года. Но после опережающего S & P 500 на 450 б.п. в 2017 году корзина отстала на 325 б.п. с начала 2018 года и выросла всего на 16%. за год по сравнению с ростом S & P на 18% по состоянию на 19 августа.
Список - это инструмент, который инвесторы могут использовать, чтобы «следить за умными деньгами», - писали аналитики Goldman в своем последнем отчете «Монитор тренда хедж-фонда», в котором анализируется группа из 835 различных хедж-фондов. «По построению, в VIP-списке указаны 50 акций, чьи результаты будут в значительной степени влиять на длинную сторону многих фундаментально управляемых хедж-фондов».
Ниже приведены топ-10 акций хедж-фондов в соответствии с VIP-рейтингом Goldman:
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Несмотря на антимонопольное расследование со стороны регулирующих органов, Amazon продолжает опережать, увеличившись более чем на 20% в годовом исчислении. Платформа онлайн-торговли, которая разрушила многие отрасли, недавно открыла новый кампус в Индии после отказа от планов по строительству крупного аванпоста в Нью-Йорке на фоне оппозиции со стороны местных лидеров. Из хедж-фондов, входящих в VIP-список Goldman, 136 держат акции в Amazon, а 95 фондов считают его одним из 10 лучших.
2. Facebook Inc. (FB)
Facebook, выросший почти на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, также стал объектом антимонопольного контроля со стороны регулирующих органов, что усугубляет его проблемы с утечками данных и фальшивыми новостями. Будет ли гигант социальных сетей просто привлекать больше внимания со стороны регулирующих органов или нет, войдя в пространство цифровой валюты со своей предлагаемой валютой Весов, еще предстоит определить. Но хедж-фондам нравятся перспективы компании: 140 фондов владеют ее акциями, а 71 из них входит в число 10 лучших.
3. Корпорация Майкрософт (MSFT)
В последние годы Microsoft немного вернулась и снова присвоила себе титул самой ценной компании с рыночной капитализацией в 1 триллион долларов. Во многом благодаря этому возвращению компания взяла на себя обязательство создать Azure, подразделение облачных вычислений. Акции Microsoft подорожали более чем на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и принадлежат 128 хедж-фондам в списке VIP, 70 из которых считают его одним из 10 лучших холдингов.
4. Alibaba Group Holdings LTD (BABA; ADR)
Alibaba, Amazon.com из Китая, не демонстрирует никаких признаков замедления даже в условиях текущей торговой войны между США и Китаем. Компания продолжает опережать оценки доходов и выручки, несмотря на замедление экономического роста в Китае. 97 хедж-фондов, которые владеют акциями Alibaba, и особенно 54, которые держат их в качестве одной из топ-10, получают хороший рост, поскольку с начала года эти акции выросли более чем на 25%.
5. Алфавит Инк. (ГУГЛ)
Еще один из технологических гигантов, сталкивающихся с антимонопольным расследованием, в этом году Alphabet подорожала на 14%. Google, ведущая дочерняя компания Alphabet и ведущая поисковая система в мире, владеет примерно 38% общего дохода от цифровой рекламы в США, что больше, чем у Facebook и Amazon вместе взятых. Акции компании принадлежат 93 фондам, входящим в VIP-список Goldman, и 46 из этих фондов входят в число 10 крупнейших.
6. Celgene Corp. (CELG)
Биотехнологическая компания Celgene получает массу хороших новостей, так как ее акции выросли почти на 50% в этом году. Ряд его препаратов получил одобрение Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) в этом году, и он надеется получить одобрения для других в этом году. В общей сложности 66 хедж-фондов в VIP-корзине держат акции Celgene, а 44 из них держат ее в числе 10 лучших.
7. Уолт Дисней (DIS)
Уолт Дисней, несмотря на грязный отчет о доходах за последний квартал, вырос на 24% за год. Аналитики взволнованы будущими перспективами Disney, особенно его предстоящим запуском потокового сервиса Disney +, а также другими предстоящими вехами в его более традиционных ТВ, фильмах и тематических парках бизнеса. Акции развлекательной компании принадлежат 82 из хедж-фондов, включенных в список Goldman, причем 41 из них владеет этими акциями в топ-10 своих акций.
8. Netflix Inc. (NFLX)
Акции Netflix обвалились после публикации результатов второго квартала еще в июле, которые показали потерю более 100 000 подписчиков в США по сравнению с ожиданиями прироста более 300 000. Пытаясь удержать клиентов, компания по потоковому видео недавно объявила, что запустит новую функцию, позволяющую пользователям отслеживать последние и будущие выпуски. Акции компании, которые выросли примерно на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, принадлежат 86 хедж-фондам в VIP-корзине, 39 из которых удерживают ее в качестве одного из своих 10 лучших холдингов.
9. Visa Inc. (V)
Акции Visa выросли почти на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, так как компания, предоставляющая платежные услуги, удвоилась на финтех. В этом году компания объявила о нескольких приобретениях финтех-технологий, в том числе с Verifi и Payworks, а также вступила в финтех-партнерства с Go-Jek, Paymate и Setoo. В общей сложности 80 хедж-фондов в списке Голдмана владеют акциями Visa, а 36 - одним из их топ-10.
10. Mastercard Inc. (MA)
В этом году доля Mastercard выросла почти на 49%, и ожидается, что вместе с конкурирующей Visa она выиграет от новых европейских правил платежей, которые вступят в силу в следующем месяце. Mastercard сделала новые приобретения, такие как Vocalink, которые получат выгоду от изменения регламента PSD2. В общей сложности 65 хедж-фондов в VIP-корзине хедж-фонда владеют акциями компании, обслуживающей платежи, а 33 фонда держат ее акции в качестве одной из 10 крупнейших акций.
