Что такое широкий экономический ров?
Широкий экономический ров представляет собой тип устойчивого конкурентного преимущества, которым обладает бизнес, что затрудняет конкурентам снижение доли рынка. Термин «экономический ров» стал популярен у инвестора Уоррена Баффета и образован из заполненных водой рвов, окружавших средневековые замки Чем шире ров, тем труднее будет захватчику добраться до замка.
Широкий экономический спор может быть вызван несколькими факторами, которые могут мешать другим предприятиям украсть долю рынка. Эти факторы могут включать в себя высокие барьеры для входа в отрасль, или бизнес с рвом может иметь патенты на несколько продуктов, которые необходимы для предоставления их конкретного продукта или услуги.
Ключевые вынос
- Экономический ров - это явное преимущество, которое компания имеет перед своими конкурентами, что позволяет ей защитить свою долю рынка и прибыльность. Широкий экономический ров - это тот, который трудно имитировать или дублировать (например, идентичность бренда, патенты) и, таким образом, создает эффективный Барьер против конкуренции со стороны других фирм. Компании с широким экономическим рвом способны генерировать большие объемы свободного денежного потока и имеют хорошую репутацию.
Понимание широкого экономического рва
Термин « экономический ров», популяризируемый Уорреном Баффетом, относится к способности бизнеса сохранять конкурентные преимущества перед конкурентами, чтобы защитить свои долгосрочные прибыли и долю рынка от конкурирующих фирм. Ров, как и средневековый замок, служит для защиты жителей крепости и их богатств от посторонних.
Компании, которые обладают хотя бы одним фактором из 5-ти силовой модели Портера, обладают широким экономическим рвом. Например, бизнес, обладающий эксклюзивным патентом на создание чудодейственного препарата, будет эффективно удерживать потенциальных конкурентов от своего бизнеса. Отсутствие или отсутствие конкурентов позволит компании постоянно получать высокий уровень прибыли.
Компания, которая существует в бизнесе, где стартовые расходы непозволительны для небольших участников, также имела бы широкий рв. Есть несколько способов, которыми компания создает экономический ров, который позволяет ей иметь значительное преимущество перед конкурентами.
Источники экономических рвов
Компания, способная поддерживать низкие операционные расходы по сравнению со своими аналогами, имеет преимущества в плане затрат и может подорвать свою конкуренцию, снизив цены и сдерживая конкурентов. Рассмотрим Wal-Mart Stores Inc., которая имеет огромный объем продаж и договаривается о низких ценах со своими поставщиками, что приводит к появлению в магазинах недорогих товаров, которые трудно скопировать среди конкурентов.
К нематериальным активам относятся патенты, бренды и лицензии, которые позволяют компании защищать свой производственный процесс и устанавливать высокие цены. Хотя бренды, как правило, основаны на превосходных товарных предложениях и маркетинге, патенты получаются в результате подачи компаниями заявок в правительства для защиты ноу-хау в течение определенного периода времени, обычно 20 лет. Фармацевтические компании получают высокую прибыль благодаря запатентованным лекарствам, потратив миллиарды на исследования и разработки.
Эффективный масштаб возникает, когда конкретный рынок лучше обслуживается ограниченным числом компаний, что дает им почти монопольные статусы. Коммунальные предприятия являются примерами компаний с эффективным масштабом, необходимым для подачи электроэнергии и воды своим клиентам в одной географической зоне. Строительство второй коммунальной компании в том же районе было бы слишком дорогостоящим и неэффективным.
Затраты на переключение являются еще одним типом экономического рва, что делает переключение продуктов или брендов потребителями очень много времени и затрат. Autodesk Inc. предлагает различные программные решения для инженеров и дизайнеров, которые очень трудно освоить. Как только клиент Autodesk начинает использовать его программное обеспечение, он вряд ли переключится, что позволит Autodesk взимать премиальные цены за свои продукты.
Сетевой эффект может еще больше укрепить экономический характер компании, сделав ее продукты более ценными, чем больше людей их используют. Примером сетевого эффекта являются интернет-магазины, такие как Amazon и eBay, которые широко популярны среди потребителей из-за большого количества людей, покупающих и продающих различные продукты через свои платформы.
