Акции Tilray Inc. (TLRY) столкнулись с определенным сопротивлением на предпродажных торгах после того, как производитель медицинской каннабиса заявил о своем намерении привлечь 400 миллионов долларов за счет частного размещения конвертируемых облигаций.
В пресс-релизе крупнейшая в мире публичная компания по продаже марихуаны объявила, что она будет использовать полученные средства для финансирования оборотного капитала, будущих приобретений и погашения существующей ипотеки в размере 9, 1 млн долларов на своем производственном объекте в Британской Колумбии. Тилрей добавил, что процентная ставка по выпускаемым облигациям будет определена во время ценообразования и будет конвертирована в денежные средства, акции или комбинацию денежных средств и акций.
Облигации, срок погашения которых ожидается в 2023 году, будут проданы «квалифицированным институциональным покупателям» в соответствии с законодательством США о ценных бумагах и аккредитованным инвесторам в Канаде.
План по сбору средств Tilray не был хорошо принят инвесторами. Акции упали на 5, 63% в преддверии торговой сессии в четверг на фоне опасений, что предложение может ослабить существующую долю акционеров.
Распродажа также может быть частично приписана последним указаниям компании. В нормативной заявке Tilray сообщила, что ожидает выручку от 10, 0 млн до 10, 5 млн долларов в третьем квартале.
Этот прогноз почти вдвое превысил прошлогодний показатель в 5, 5 млн долларов и превзошел оценки Уолл-стрит Тем не менее, инвесторы, которые заплатили премию за акцию, основываясь на ее перспективах быстрого роста, могут быть разочарованы тем, что от 10 млн. До 10, 5 млн. Долл. США не является значительным увеличением продаж на 9, 7 млн. Долл. США, зарегистрированных во втором квартале.
При подаче заявки Tilray также показал, что денежные средства и их эквиваленты по состоянию на 30 сентября составляли от 117, 5 до 118 миллионов долларов, а долгосрочный долг - от 9 до 9, 5 миллионов долларов.
Инвесторы должны были увидеть это
Компания из Нанаймо, расположенная в Британской Колумбии, не первая компания, использующая долг в качестве инструмента финансирования. Ранее в этом году Aurora Cannabis Inc. (ACB) выпустила 5% необеспеченных конвертируемых облигаций для финансирования поглощения CanniMed Therapeutics, сообщает Bloomberg. Bloomberg также сообщил, что Canopy Growth Corp. (CGC) в настоящее время имеет в обращении две конвертируемые облигации на сумму 600 миллионов канадских долларов.
Эти шаги коллег, а также собственное признание Тилрея в своем проспекте IPO о том, что дальнейшее развитие его бизнеса потребует дополнительного финансирования, указывают на то, что деятельность по сбору средств у производителя медицинской каннабиса не должна вызывать удивления.
