В пятницу утром турецкая лира упала более чем на 20% по отношению к доллару США, на рекордно низкую территорию, что усилило стремительное падение валюты за последние несколько лет. Падение лиры резко ускорилось в 2018 году, но однодневный коллапс пятницы значительно затмил любой предыдущий спад.
Ниже приведен дневной график доллара США по отношению к турецкой лире, охватывающий период в один год. Поскольку доллар является первой или базовой валютой на валютной паре USD / TRY, резкий рост на графике иллюстрирует резкое ослабление лиры по отношению к доллару.
Серьезные экономические и геополитические проблемы, которые продолжали преследовать Турцию в пятницу, вызвали исключительно резкие колебания валютных курсов.
Отношения США и Турции
Последовательное ухудшение отношений между США и Турцией в последние годы достигло тревожного уровня, нанеся серьезный удар по экономике Турции и ее валюте.
Буквально на прошлой неделе Вашингтон объявил о новых санкциях против турецких чиновников в ответ на задержание американского пастора, обвиняемого в поддержке неудачного государственного переворота 2016 года против президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана.
Затем, в пятницу, когда турецкая лира находилась в состоянии свободного падения, президент США Дональд Трамп помог обострить проблемы Турции, объявив о резком повышении тарифов на импорт металла из Турции.
Трамп написал в Твиттере:
Я только что санкционировал удвоение тарифов на сталь и алюминий в отношении Турции, поскольку их валюта, турецкая лира, быстро падает вниз по отношению к нашему очень сильному доллару! Алюминий теперь будет на 20%, а сталь на 50%. Наши отношения с Турцией сейчас не очень хорошие!
- Дональд Дж. Трамп (@realDonaldTrump) 10 августа 2018 г.
Твит послужил усилению давления на падающую лиру, несмотря на попытки президента Эрдогана ограничить ущерб.
Рост инфляции, низкие процентные ставки
Опасения по поводу быстро растущей инфляции в Турции - выше 15% в годовом исчислении в июле - не были учтены соответствующим повышением процентных ставок центральным банком страны. Президент Эрдоган оказал давление на центральный банк, чтобы он поддерживал низкие процентные ставки, воздерживаясь от столь необходимых повышений. Искусственно заниженная процентная ставка способствовала дополнительному постоянному давлению на турецкую лиру.
Потенциальный турецкий долговой кризис
Огромное долговое обязательство Турции перед другими странами проявляется в чрезвычайно большом проценте ее долга, который номинирован в иностранных валютах. Поскольку лира продолжает ослабевать, этот внешний долг становится все более трудным и дорогим для Турции, что должно еще больше усугубить падение валюты. Надвигающийся долговой кризис, который может повлечь за собой просьбу Турции о помощи или помощь Международного валютного фонда, может иметь серьезные европейские и глобальные экономические последствия. Исключительно большой дефицит счета текущих операций Турции делает потенциальную возможность страны впасть в серьезный долговой кризис еще больше. Тем не менее, глобальная угроза от долговых проблем Турции относительно невелика. По данным Банка международных расчетов, глобальный размер турецких кредитов составляет 265 млрд долларов, или менее 1% от общемирового объема. Тем не менее, долговой кризис в Турции может вызвать неизвестные последствия во всем и без того нестабильном регионе.
Нет решения в поле зрения
Президент Эрдоган попытался остановить валютные потери в пятницу, призвав турецких граждан вести экономическую войну против других стран и использовать иностранную валюту и золото для покупки лиры. Эта попытка вызвать национальный пыл в защиту турецкой валюты, однако, не сразу была успешной. Лира продолжала оказывать сильное давление по отношению к доллару США в пятницу днем.
Помимо влияния потенциального турецкого долгового кризиса на европейские рынки и финансовые институты, которые могут оказать негативное влияние на другие мировые рынки, падающая лира также имеет значение, поскольку она помогает еще больше ослабить и без того ослабленный евро и еще больше укрепить США. доллар, который резко растет на протяжении большей части этого года.
Поскольку президент Эрдоган продолжает оказывать железную власть на правительство, экономику и народ Турции, а призрак турецкого долгового кризиса продолжает угрожать, экономика и валюта страны, вероятно, будут оставаться под сильным давлением.
