Клиенты банка пользуются безопасностью и защитой, обеспечиваемой Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), зная, что их сберегательные вклады поддерживаются полной верой и кредитом правительства США на сумму до 250 000 долларов США на один счет. Однако те, кто искал более высокую доходность и были готовы рисковать своими деньгами на рынках ценных бумаг - на протяжении большей части истории Уолл-стрит - практически не имели никакой защиты, даже от потерь из-за банкротства брокера / дилера.
Страхуются ли инвестиционные убытки?
Всякий раз, когда вы инвестируете в акции, облигации или взаимный фонд, нет никакой страховки от возможной потери ваших первоначальных инвестиций. Даже если вы инвестируете в предметы коллекционирования, страховка, которую вы можете приобрести, защищает только от непредвиденных ситуаций, таких как пожар или кража, а не от снижения стоимости.
Элемент риска присущ инвестициям, поэтому инвестиции не застрахованы (и не могут быть застрахованы). Для всех типов инвестиций доходность - будь то в виде процентов, дивидендов или прироста капитала - отражает тип риска, который вы принимаете. Чем выше риск, тем выше потенциальный доход. И наоборот, снижение риска означает снижение потенциальной доходности.
Например, рассмотрим инвестиционные продукты, которые гарантируют вашу основную сумму. Ваши деньги гарантированы, потому что вы получите относительно низкую норму прибыли. Помните, что такого понятия, как бесплатный обед, не существует.
Страхование от банкротства брокера / дилера
В 1970 году Конгресс создал новое агентство, известное как Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC). Единственная функция этого агентства - покрывать убытки счетов инвесторов, понесенные банкротством их брокера / дилера.
SIPC не покрывает какие-либо убытки, понесенные в результате рыночной деятельности, мошенничества или любой другой причины убытков, кроме банкротства брокера / дилера. Регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA), занимаются вопросами, связанными с мошенничеством и другими убытками.
SIPC либо действует в качестве доверенного лица, либо работает с клиентом для восстановления активов в случае неплатежеспособности брокера / дилера. SIPC также будет следить за процессом восстановления и обеспечивать своевременное и упорядоченное удовлетворение всех претензий клиентов, а все возвращенные ценные бумаги будут распределяться на справедливой, пропорциональной основе.
SIPC возместит инвесторам до 500 000 долларов, из которых до 250 000 долларов могут быть наличными. Любые ценные бумаги, которые уже зарегистрированы в форме сертификата на имя инвестора, будут также возвращены.
пример
Инвестор имеет денежные средства в размере 300 000 долларов США и ценные бумаги на сумму 150 000 долларов США, которые хранятся на улице с брокером / дилером, который становится неплатежеспособным. Он также вносит на счет брокера / дилера ценные бумаги на сумму 450 000 долларов США, зарегистрированные на его имя, непосредственно перед объявлением о банкротстве.
Руководящие принципы SIPC предписывают, что инвестор получит 250 000 долларов своей наличности и все свои ценные бумаги, хранящиеся на улице, на общую сумму 400 000 долларов. Хотя SIPC возместит до 500 000 долл. США, оставшиеся 50 000 долл. США не будут покрыты, поскольку они превышают лимит наличности в 250 000 долл. США. Он также вернет все свои сертификаты акций при условии, что они все еще зарегистрированы на его имя.
Когда защита SIPC может не применяться
Не все виды ценных бумаг имеют право на возмещение SIPC. Ценные бумаги, которые SIPC не возместит, включают в себя товары, фьючерсы, валюту, фиксированные и индексированные аннуитетные контракты и товарищества с ограниченной ответственностью (LP), которые покрываются страховыми перевозчиками отдельно. Кроме того, любая ценная бумага, которая не зарегистрирована в SEC, не будет иметь права на возмещение.
Как и FDIC, SIPC охватывает только фирмы-члены. Это означает, что вы должны убедиться, что ваш брокерский дом является членом фирмы. Если вы являетесь клиентом крупного брокерского дома, вы, вероятно, в порядке, но это всегда хорошая идея, чтобы проверить. Если ваша учетная запись находится в небольшой фирме, вы должны не только убедиться, что эта фирма является ее участником, но и выяснить, обрабатывает ли другая компания транзакции от имени вашей брокерской компании, и в этом случае вам необходимо убедиться, что эта другая компания также член SIPC. Членство в другой компании необходимо для страхования вашей учетной записи.
SEC отмечает, что частой проблемой для SIPC является принятие решения о том, какая часть учетной записи человека понесла убытки из-за нормальных рыночных рисков, а какая потеря из-за несанкционированной торговли, частой причины банкротства брокерских компаний. Если вам необходимо требовать убытков в результате несанкционированной торговли, вам, возможно, придется доказать SIPC, что несанкционированная торговля произошла на вашем счете. Поэтому, если вы когда-либо подозреваете, что на вашем счету произошла несанкционированная транзакция, обязательно отправьте письмо в фирму для целей документирования. Таким образом, если ваша фирма когда-либо станет неплатежеспособной, записи могут помочь SIPC решить, какие части ваших счетов покрыты, а какие нет.
На самом деле, менее одного процента всех инвесторов по всей стране когда-либо теряли какие-либо реальные активы из-за несостоятельности, когда SIPC был вовлечен. Между распределением пропорционального восстановления, возвратом всех зарегистрированных сертификатов ценных бумаг и лимитами страхового покрытия существует небольшая вероятность того, что инвестор понесет чистый убыток в результате неплатежеспособности брокера / дилера.
В дополнение к защите со стороны SIPC, многие брокеры / дилеры также предоставляют своим клиентам дополнительное покрытие через частного перевозчика. Этот тип покрытия известен как страховка «избыточный SIPC», и лимиты покрытия для этой защиты часто высоки, например, 100 миллионов долларов на счет. Как и в случае с SIPC, это покрытие будет только возмещать инвесторам убытки в связи с неплатежеспособностью брокера / дилера. Пределы покрытия для этого вида страхования будут варьироваться от фирмы к фирме.
