Различные данные продолжают подтверждать траекторию роста биржевых фондов (ETF), которые не следуют за взвешенными по индексу индексами, также известными как смарт-бета. Пятое ежегодное глобальное институциональное интеллектуальное бета-исследование, проведенное провайдером индексов FTSE Russell, предполагает, что значительный процент владельцев глобальных активов уже использует фундаментально взвешенные стратегии или рассматривают возможность сделать это.
«В 2018 году 91% владельцев активов во всем мире имеют разумное распределение инвестиций в бета-версию, оценили или планируют оценить смарт-бета в течение следующих 18 месяцев», - сказал FTSE Рассел.
В конце первого квартала в мире было зарегистрировано менее 1300 умных бета-продуктов (ETP), т. Е. Менее половины от количества продуктов, взвешенных по квоте. Тем не менее, интеллектуальные бета-версии ETP имели в управлении более 641 млрд долларов в совокупных активах и показали совокупный годовой темп роста (CAGR) на уровне 32, 6% за последние пять лет по сравнению с 20, 9% для взвешенных по капитализации фондов, согласно данным ETFGI.
В то время как более половины владельцев активов в Великобритании и США, крупнейшем в мире рынке ETF, по-прежнему не уверены в лучшем подходе к интеллектуальным бета-версиям, опрос FTSE Russell показывает 16-процентное увеличение использования интеллектуальных бета-версий за последние пять лет. Ожидается, что в рамках умной бета-версии многофакторные фонды станут важным источником роста. Многофакторные ETF объединяют подверженность нескольким инвестиционным факторам, таким как рост, низкая волатильность и стоимость. (Подробнее см.: Многофакторные ETFs, достигшие совершеннолетия .)
«Среди владельцев глобальных активов, опрошенных в 2018 году, стратегии умного бета-анализа с многофакторным сочетанием были использованы на 49%, что заметно больше по сравнению с 20% по сравнению с первым измерением в 2015 году», - сказал FTSE Russell. «Среди владельцев глобальных активов, опрошенных в 2018 году, умные бета-стратегии с многофакторным сочетанием были использованы на 49%, что заметно больше по сравнению с 20% по сравнению с первым измерением в 2015 году». Некоторые из наиболее популярных многофакторных ETF включают в себя ETF с диверсифицированной доходностью JPMorgan, ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta US Large Cap (GSLC) и ETF FlexShares Quality Dividend (QDF).
Исследование FTSE Russell также подчеркивает растущий интерес к стратегиям в области охраны окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG), и ожидается, что эта область станет новой границей роста для интеллектуальных бета-фондов.
«Несмотря на то, что в ежегодный опрос FTSE Russell входит относительно новое исследование, интеллектуальные бета-индексы, измеряющие экологические, социальные и управленческие факторы (ESG), явно растут», - сказал FTSE Russell. «Почти 40% опрошенных владельцев активов ожидают применения соображений ESG к стратегии умного бета-тестирования в течение следующих 18 месяцев. И, в частности, владельцы активов обращаются к стратегиям на основе индексов ESG по причинам эффективности, а не только по распределению активов или общественным благам. В 2018 году 44% опрошенных владельцев активов рассматривали ESG по соображениям производительности, что на 13% больше, чем в 2017 году, когда впервые была измерена осведомленность и использование умного бета-индекса ESG ». Всего восемь зарегистрированных в США ETGs ESG имеют в управлении более 100 миллионов долларов.
