Индекс S & P 500 достиг рекордного максимума в прошлую среду, что помогло акциям закрыть неделю и месяц на положительной ноте. Сильные финансовые результаты второго квартала способствовали ралли за последние три месяца, но предварительная сделка президента Трампа НАФТА с Мексикой и возобновление переговоров с Канадой были в значительной степени ответственны за недавний рост.
Несмотря на продолжающееся ралли, риски продолжают расти как в США, так и по всему миру. Ожидается, что президент Трамп введет тарифы на китайский импорт на 200 миллиардов долларов после завершения периода общественного обсуждения на этой неделе. Китай пригрозил ввести дополнительные тарифы на 60 млрд долларов в ответ на новые тарифы, которые могут оказать давление на рынки.
Эти геополитические риски увеличиваются еще больше, учитывая, что американские акции продолжают торговаться около исторических максимумов. 12-месячное форвардное соотношение P / E S & P 500 составляет 16, 8x, что значительно выше среднего показателя за 14 лет, равного 14, 4x. Прогнозные прогнозы компаний S & P 500 также выглядят медвежьими: 72 компании публикуют негативные прогнозы EPS и только 24 - позитивные.
На следующей неделе трейдеры будут внимательно следить за несколькими ключевыми экономическими показателями, включая продажи автомобилей 5 сентября, отчет о занятости ADP и производственные заказы 6 сентября, и, конечно, отчет о занятости 7 сентября. Инвесторы также будут следить о любых новых событиях в переговорах НАФТА и тарифах Китая в течение ближайшей недели.
S & P 500 достигает новых максимумов
SPDR S & P 500 ETF (SPY) кратковременно пробился от сопротивления линии тренда к историческим максимумам на прошлой неделе, прежде чем отступить ниже поддержки линии тренда. Трейдерам следует ожидать прорыва от этих уровней к сопротивлению R2 на уровне $ 293, 44 или пробоя уровня поддержки R1 на уровне $ 287, 39 на предстоящей неделе. RSI колеблется вблизи условий перекупленности с показателем 67, 52, но MACD пока остается в восходящем восходящем тренде.
Промышленники сдаются
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) на прошлой неделе продемонстрировал небольшой рост после снижения уровней сопротивления линии тренда около $ 262.50. Трейдерам следует ожидать отскока от поддержки R1 на уровне 259, 25 долл. США, чтобы повторно протестировать сопротивление линии тренда или пробой вниз до реакционных максимумов на отметке 255 долл. США. Глядя на технические индикаторы, RSI выглядит немного высоким на 63, 89, в то время как MACD может увидеть краткосрочный медвежий кроссовер.
Технические запасы продолжают расти
Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) вырос на прошлой неделе после пробития от предыдущих максимумов и сопротивления R1 на $ 183, 03, но индекс остается в пределах своего бычьего ценового канала. Трейдерам следует следить за движением к линии тренда и сопротивлению R2 на уровне $ 189, 61 или снижением, чтобы повторно протестировать поддержку R1 в течение ближайшей недели. RSI перешел на территорию перекупленности с показателем 70.67, но MACD остается в сильном восходящем восходящем тренде.
Тенденция к маленьким кепкам выше
На прошлой неделе индекс iShares Russell 2000 ETF (IWM) неуклонно двигался вверх после выхода из восходящего треугольника в начале этого месяца. Трейдерам следует ожидать прорыва сопротивления R2 на уровне 173, 85 долл. До новых максимумов или некоторой консолидации выше линии тренда и поддержки R1 на уровне 169, 86 долл. Что касается технических индикаторов, RSI выглядит высоким на 67, 66, но MACD пока остается в восходящем восходящем тренде.
