Запасы биотехнологии, измеряемые одним из основных фондовых биржевых фондов (ETF) отрасли, SPDR S & P Biotech ETF (XBI), превзошли S & P 500 примерно на 8% за последние три месяца. Интересно, что бычий ход группы, начавшийся в начале октября, примерно совпал с шестой неделей подряд, когда количество средств, выделяемых биотехнологическими фондами, превышало приток, согласно исследованию, проведенному аналитиком Piper Jaffray Кристофером Реймондом, как сообщает Barron's.
Поскольку в последние недели таяние биотехнологий продолжалось, отток не замедлился. «Это 12-я неделя оттока средств по сектору за последние 14 недель, в течение которого чистые оттоки составили 3, 5 миллиарда долларов», - написал Рэймонд в записке для клиента в конце ноября, согласно последующей истории Баррона.
Несмотря на денежные потоки из этого крайне спекулятивного сектора, несколько позитивных событий в четвертом квартале дают правдоподобные объяснения недавнего подъема. Во-первых, производитель лекарств из Массачусетса Biogen Inc. (BIIB) вырос с начала октября на 26% на новостях о том, что компания решила представить экспериментальное лекарство от болезни Альцгеймера для одобрения регулирующих органов. Между тем, Управление по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) для прорывной терапии рака простаты, наряду со слухами о возможном приобретении The Medicines Company (MDCO) за несколько миллиардов долларов швейцарским фармацевтическим гигантом Novartis AG (NVS), также помогли создать шум промышленности за период.
Ниже мы более подробно рассмотрим XBI и два других ETFs биотехнологии, прежде чем перейти к диаграммам для определения точек входа с высокой вероятностью.
SPDR S & P Biotech ETF (XBI)
Имея пул активов в размере 3, 74 млрд. Долларов США, SPDR S & P Biotech ETF имеет целью отслеживать показатели индекса избранной отрасли S & P Biotechnology - равноправного эталона американских биотехнологических акций. Ведущие имена в корзине фонда из 116 фондов включают Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company и Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Среднее соотношение расходов в 0, 35% делает среднесрочное удержание работоспособным, в то время как ежедневный оборот около 5 миллионов акций и средний спред в два цента позволяют трейдерам следовать за внутридневными движениями. XBI предлагает крошечную дивидендную доходность в 0, 02% и прибавил 16, 53% за последние три месяца по состоянию на 3 декабря 2019 года. В ноябре отток составил 37, 5 млн долларов.
Цена акций ETF торговалась в нисходящем канале учебника в период с апреля по октябрь, прежде чем пробиться выше верхней линии тренда модели и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в начале ноября. Учитывая, что индекс относительной силы (RSI) мигает, показания перекупленности, трейдерам следует искать возможность отката. Подумайте о том, чтобы разместить лимитный ордер на покупку в районе 83, 50 долл., Где цена находит место слияния поддержки от верхней линии канала, 200-дневного SMA и ключевого уровня коррекции Фибоначчи 50%.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), отток которого в ноябре составил 7, 83 млн. Долл. США, направлен на то, чтобы обеспечить результаты, аналогичные показателям Dynamic Biotech & Genome Intellidex Index. Как следует из названия базового индекса, фонд инвестирует в компании, в основном занимающиеся биотехнологиями и генной инженерией. Biogen занимает 6, 71% распределения активов ЕФО, в то время как его 10 ведущих активов составляют около половины стоимости фонда. Хотя PBE по-прежнему не столь ликвиден, как некоторые другие биотехнологические ETF, средний объем доллара США составляет 600 000 долл., А спред - 0, 19%. Более длительные периоды удержания здесь дороже, с ежегодным сбором за управление в размере 0, 57%. По состоянию на 3 декабря 2019 года фонд имеет чистые активы в размере 224, 61 миллиона долларов США и торгуется почти на 11% больше за последние три месяца.
Акции PBE начали свой последний рост в начале октября с нижней линии тренда нисходящего канала. В то время как RSI опустился ниже уровня перекупленности, резкое падение понедельника может привести к большей фиксации прибыли в последующих торговых сессиях. Те, кто хочет купить фонд, должны рассмотреть возможность входа около $ 52 - области, где цена встречает твердую поддержку от верхней линии тренда канала, 200-дневной SMA, и внимательно следит за уровнем восстановления Фибоначчи 38, 20%. Для тех, кто хочет подтверждения возобновления восходящего тренда, дождитесь формирования разворота, такого как молоток или бычья модель поглощения, прежде чем совершать сделку.
Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Акции (LABU)
Запущенный в 2015 году Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Shares (LABU) пытается в три раза увеличить дневную производительность индекса S & P Biotechnology Select Industry, фактически превращая его в ориентированную версию XBI. Значительный вклад фонда в 487, 45 млн долларов в биотехнологии, медицинские исследования и фармацевтику делает его подходящим тактическим инструментом для активных трейдеров, которые хотят более агрессивных ставок в этих областях. Некоторые из крупных фармацевтических названий в эталоне фонда включают AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) и Amgen Inc. (AMGN). Как и большинство продуктов с левереджем, плата за управление ЕФО недешева из-за использования производных инструментов для достижения увеличенной прибыли. Что еще более важно, достаточная ликвидность и узкие спрэды прекрасно сочетаются с краткосрочной миссией фонда. По состоянию на 3 декабря 2019 года LABU дает 0, 68% и прибавил 48, 25% за последний месяц. В ноябре отток составил 158, 54 миллиона долларов.
С момента установления минимума 2019 года в 27 октября в начале октября цена акций ЕФО выросла почти вдвое. Как и два биотехнологических фонда, о которых говорилось выше, в прошлом месяце цена вырвалась из нисходящего канала и теперь торгуется всего на 25% ниже своего 52-недельного максимума, установленного в первом квартале. Вместо того, чтобы гоняться за рынком, обратите внимание на падение на уровне $ 42, 50, где быки должны держать цены на уровне, близком к уровню поддержки 50% -го уровня восстановления Фибоначчи и 12-месячной горизонтальной линии.
StockCharts.com
