Большинство инвесторов по натуре будут «идти в ногу» (покупать акции). Естественно, что немногие инвесторы будут шортить акции (делать ставку на их снижение), часто потому, что они не знают, что искать. Некоторые инвесторы считают, что процесс покупки акций несколько противоречит традиционному процессу инвестирования, поскольку многие акции действительно ценятся с течением времени. Тем не менее, за короткое время можно заработать много денег, и мы дадим вам список признаков, которые показывают, когда акция может созреть для падения.
Короткая продажа.
Технические Тенденции
Посмотрите на график акций, которые вы думаете о покупке. Какова общая тенденция? Находится ли запас в накоплении или распределении?
Нередки случаи, когда акции, находящиеся в нисходящем тренде, продолжают торговать по той же схеме в течение длительного периода времени. Многие трейдеры будут использовать различные технические индикаторы, чтобы подтвердить движение ниже, но рисование простой линии тренда может быть всем, что необходимо, чтобы дать трейдеру лучшее представление о том, куда направляются инвестиции.
Другие технические индикаторы, такие как скользящее среднее, также могут использоваться для прогнозирования нисходящего тренда. Многие трейдеры будут следить за тем, чтобы цена актива пробивалась ниже основной скользящей средней, чтобы предположить вероятное снижение, поскольку акции, которые падают ниже основной скользящей средней, такой как 200-дневная скользящая средняя, как правило, продолжают снижаться.
Оценки Ratcheted Down
Когда компания пропускает свои квартальные оценки прибыли, руководство обычно пытается объяснить инвесторам, что произошло в ходе телефонной конференции или пресс-релиза. После этого аналитики Уолл-стрит работают над составлением отчета и распространением его среди своих брокеров. Этот процесс может часто занимать много времени - иногда часы или дни - что похоже на вечность в хронологии Уолл-стрит.
Проницательные трейдеры часто стремятся заключить короткую акцию где-то между фактическим выпуском и временем, которое требуется аналитику для создания отчета. Имейте в виду, что когда брокеры получают эти отчеты, они, скорее всего, вытесняют своих клиентов со склада или, по крайней мере, сокращают свои позиции.
Продажа без налогов на горизонте
В четвертом квартале вы заметите, что компании, торгующиеся в нижней части своего 52-недельного торгового диапазона, часто будут торговаться еще ниже. Это связано с тем, что частные лица и паевые инвестиционные фонды хотят до конца года покрыть часть своих убытков, чтобы получить налоговые льготы. Таким образом, эти типы акций могут стать хорошими кандидатами для трейдеров, стремящихся получить прибыль от движения вниз к концу года.
Продажа инсайдеров
Есть много причин, по которым инсайдеры могут продать свои акции. Это может включать в себя покупку дома или просто желание забронировать некоторую прибыль. Однако, если несколько инсайдеров продают акции в больших количествах, это может быть мудрым шагом, чтобы расценить это как предвестник грядущих событий. Имейте в виду, что руководители имеют исключительное понимание своих компаний. Используйте эту информацию в своих интересах и соответственно распланируйте свои короткие продажи.
Основы ухудшаются
Вам не нужно искать компанию, которая находится на грани банкротства, чтобы успешно сократить свои акции. Иногда вам нужно увидеть лишь незначительное ухудшение общих основ компании для крупных держателей акций, таких как паевые инвестиционные фонды, чтобы сыт по горло и свалить акции.
Ищите компании, у которых снижается валовая маржа, недавно они снизили прогноз будущих доходов, потеряли крупных клиентов, получают чрезмерное количество плохой прессы, видели, что их остатки денежных средств уменьшались или были проблемы с бухгалтерским учетом. Иными словами, инвесторы должны быть всегда осведомлены о «теории тараканов». То есть там, где есть одна (проблема), вероятно, еще целая куча.
Опухание запасов / дебиторской задолженности
Это относится к теме ухудшения основных показателей, но следует подчеркнуть, что увеличение запасов и дебиторской задолженности являются двумя наиболее очевидными признаками спада компании.
Увеличение показателей запасов может быть не так уж плохо, если компания недавно запустила новый продукт и создает резерв этого продукта в ожидании его продажи. Однако, если компания демонстрирует значительный скачок запасов без какой-либо причины, это признак того, что в ее книгах есть товары, которые устарели и могут не продаваться. Это, в свою очередь, необходимо будет списать со счетов, что отрицательно скажется на доходах в будущем.
Увеличение дебиторской задолженности является плохим признаком, поскольку указывает на то, что компания не платит своим клиентам своевременно. Это также скинет прибыль в будущем. Если некоторые из этих долгов в конечном итоге окажутся безнадежными, их придется списать в какой-то момент.
Тенденции снижения сектора
В то время как компания будет иногда противостоять большей тенденции, большинство компаний в данном секторе или отрасли торгуют в относительном паритете. Это означает, что проблемы спроса и предложения, с которыми сталкивается одна компания, могут повлиять на других в будущем. Используйте эту информацию в ваших интересах. Делайте телефонные звонки поставщикам и / или клиентам компании. Они могут подтвердить, что компания сталкивается с теми же проблемами (или возможностями), что и другие игроки в той же отрасли или отрасли.
Суть
Инвесторы должны знать не только о том, что короткие продажи дают возможность получить ощутимую прибыль, но также и о том, что сигналы могут предупредить инвестора, когда акция собирается упасть. Эти знания сделают вас неизмеримо лучшим инвестором.
