Коэффициенты эффективности и рентабельности являются инструментами, используемыми в фундаментальном анализе. Эти соотношения помогают инвесторам принимать инвестиционные решения, и каждый из них указывает на что-то другое в бизнесе. Коэффициенты прибыльности показывают, сколько прибыли приносит компания, а коэффициенты эффективности - насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли.
Коэффициенты прибыльности измеряют способность компании генерировать прибыль в определенном контексте. Коэффициенты прибыльности измеряют общую производительность компании через прибыль. Коэффициенты рентабельности используются для сравнения способности компании генерировать прибыль относительно ее отрасли, или одни и те же коэффициенты могут сравниваться в пределах одной и той же компании за разные периоды. Одним из коэффициентов, используемых для измерения прибыльности компании, является рентабельность собственного капитала (ROE), которая измеряет сумму, которую компания генерирует за счет средств, привлеченных от капитала акционеров. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на акционерный капитал.
Например, инвестор может сравнить рентабельность инвестиций (ROI) компании со средней ROE в своей отрасли. Он также может сравнить ROE за текущий финансовый период с прошлым финансовым периодом, чтобы оценить, насколько хорошо компания работает.
С другой стороны, коэффициенты эффективности используются для измерения того, насколько хорошо компания использует свои активы и обязательства для получения дохода. Коэффициенты эффективности более специфичны, чем коэффициенты рентабельности, используя конкретные измерения компании для оценки ее эффективности. Коэффициенты, которые используются для измерения эффективности компании, включают коэффициент оборачиваемости активов, который измеряет сумму дохода, которую компания генерирует на доллар активов. Он рассчитывается путем деления продаж компании на ее общие активы. Это показывает, насколько хорошо компания использует свои активы для увеличения продаж.
