Что такое правительство Сингапурской инвестиционной корпорации?
Правительство Сингапурской инвестиционной корпорации (GIC) является государственной компанией, которой поручено управлять фондом национального благосостояния Сингапура. Фонд теперь называется: GIC Private Limited. GIC был образован в 1981 году с целью более агрессивного инвестирования суверенного фонда благосостояния в более высокодоходные классы активов и более длительный инвестиционный горизонт. По данным Института суверенного фонда благосостояния, GICS контролирует восьмой по величине суверенный фонд в мире с активами на 390 миллиардов долларов на середину 2018 года.
Понимание GIC
Правительство Сингапурской инвестиционной корпорации (GIC) управляет средствами от имени двух клиентов: правительства Сингапура и Валютного управления Сингапура. Хотя GIC имеет обычную корпоративную структуру, он обладает двумя уникальными особенностями благодаря своему статусу корпорации «Пятый график» в Сингапуре. Во-первых, для одобрения президента Сингапура необходимо предпринять определенные действия, такие как назначение и отстранение директоров и ключевых менеджеров. Во-вторых, финансовые отчеты GIC проверяются генеральным аудитором правительства Сингапура. Ряд директоров и ключевых сотрудников GIC являются видными нынешними или бывшими членами правительства Сингапура, в то время как другие являются независимыми директорами, назначаемыми из частного сектора.
Как и другие суверенные фонды, активы фонда включают в себя ряд финансовых активов. Большая часть портфеля управляется внутри компании, при этом около 80% фонда управляется внутренним управлением. Исторически фонд сохранял сдержанный характер, но был оппортунистическим, как другие суверенные фонды благосостояния, которые были во время жилищного кризиса США в 2007-2010 годах.
GIC не сообщает точные сведения о фонде в своих ежегодных отчетах о прибылях и убытках. Если бы он выявил точные значения, фонд излишне раскрыл бы полный размер финансовых резервов Сингапура, что сделало бы спекулянтам более легким спекуляции против сингапурского доллара в периоды рыночной и экономической уязвимости. Тем не менее, фонд раскрывает некоторые пятилетние, 10-летние и 20-летние данные, отражающие показатели эффективности и управления рисками.
