Раздел операций в отчете о движении денежных средств сверяет чистую прибыль и денежные потоки путем добавления безналичных расходов и денежных средств, полученных в результате изменений в оборотном капитале. Увеличение оборотных активов и уменьшение текущих обязательств считаются использованием денежных средств, которые уменьшают денежные потоки от операционной деятельности по сравнению с чистым доходом.
Чтобы создать стратегию, которая позволит избежать снижения денежных средств от операционной деятельности, предприятия должны сосредоточиться на максимизации чистого дохода и оптимизации показателей эффективности.
Следующие факторы уменьшат поток денежных средств от операционной деятельности:
1. Сокращение чистого дохода
Отчет о движении денежных средств начинается с чистой прибыли, которая равна прибыли, указанной в отчете о прибылях и убытках. Как и первая запись в отчете о движении денежных средств, сокращение чистого дохода является основным фактором, вызывающим уменьшение денежных потоков от операций за период. Чистая прибыль отражает продажи и расходы бизнеса за определенный период и дает инвесторам картину операционной деятельности компании.
2. Снижение продаж или сжатия маржи
На продажи могут негативно повлиять изменяющиеся экономические условия, потеря ценовой политики, временные рамки в течение жизненного цикла продукта или плохое эксплуатационное исполнение. Эти изменения могут объясняться снижением совокупного спроса в экономике, появлением новых конкурентов или неэффективной продажей и маркетингом.
Сжатие маржи может произойти в результате вышеупомянутой потери ценовой мощи, хотя это также может быть связано с плохим внутренним управлением расходами.
3. Изменения в оборотном капитале
Наиболее значительным использованием денежных средств из раздела операционной деятельности обычно являются изменения в оборотном капитале. Увеличение и уменьшение некоторых текущих активов и обязательств отражаются в отчете о движении денежных средств. Рост активов или уменьшение обязательств из одного периода в другой представляет собой использование денежных средств и уменьшает денежные потоки от операций.
Управление оборотным капиталом оценивается по коэффициентам эффективности, таким как оборот товарно-материальных запасов, количество дней в обращении и количество дней в обращении.
Нижний товарооборот
Оборачиваемость запасов рассчитывается путем нахождения соотношения или продаж за период к запасам на конец периода. Более низкий товарооборот обычно указывает на менее эффективное управление запасами. Плохое управление запасами в любой момент времени увеличивает уровень запасов в балансе. Это использование денежных средств, которое уменьшает денежные потоки от операций.
Рост в выдающихся продажах дней
Дни выдающихся продаж показывают, насколько быстро компания собирает деньги с клиентов. Этот показатель рассчитывается путем умножения количества дней в периоде на отношение дебиторской задолженности к продажам в кредит за период. Если количество неоплаченных дней растет, это указывает на плохую практику получения дебиторской задолженности. Это приводит к увеличению оборотных активов, что представляет собой использование денежных средств, которые уменьшают потоки денежных средств от операционной деятельности.
Отклонение в днях к оплате
Дни, подлежащие оплате, показывают, насколько быстро предприятие платит поставщикам. Он рассчитывается путем умножения дней в периоде на отношение кредиторской задолженности к стоимости доходов за период. Когда количество дней, подлежащих уплате, уменьшается, время, необходимое компании, чтобы договориться со своими поставщиками, уменьшается. Это уменьшает кредиторскую задолженность на балансе. Сокращение текущих обязательств - это использование денежных средств, и это уменьшает денежные потоки от операций.
