Большинство инвесторов понимают важность диверсификации путем распределения активов в портфеле, что призвано сбалансировать риск и вознаграждение за счет компромисса между акциями, долгами и денежными средствами. Однако в рамках акций или позиций в портфеле инвесторы имеют широкий спектр вариантов инвестирования, каждый из которых имеет свои характеристики, преимущества и недостатки. Инвестиции в крупные капиталы, определяемые как акции компании с рыночной капитализацией в 10 миллиардов долларов и более, распространены как среди инвесторов в рост, так и в стоимостных инвесторах как часть общего распределения активов. Акции с большой или большой капитализацией имеют уникальные преимущества для инвесторов, включая стабильность в размере и сроке владения, стабильные выплаты дивидендов акционерам и ясность в оценках.
Стабильность большой крышки
Основным преимуществом добавления акций с большой капитализацией в инвестиционный портфель является стабильность, которую они могут обеспечить. Поскольку компании с большой капитализацией настолько велики и имеют хорошо зарекомендовавшую себя репутацию среди потребителей, они реже сталкиваются с деловыми или экономическими обстоятельствами, которые делают их неплатежеспособными или вынуждают их полностью прекращать приносящие доход операции. Компании, которые считаются компаниями с малой или средней капитализацией, не имеют одинакового уровня стабильности и, следовательно, несут большую степень риска, чем инвестиции с большой капитализацией.
Выплата дивидендов
Еще одним преимуществом инвестиций в компании с большой капитализацией является возможность стабильных выплат дивидендов. Цены на акции компаний с большой капитализацией обычно не рассчитаны на высокие темпы роста с течением времени, потому что они уже хорошо зарекомендовали себя на рынке. Это может создать застойную цену акций и практически полное отсутствие прироста капитала для инвесторов. Однако, несмотря на отсутствие быстрого роста цен на акции, компании с большой капитализацией часто выплачивают дивиденды, чтобы компенсировать акционерам. Эти дивиденды могут привести к впечатляющей комплексной прибыли для инвесторов с большой капитализацией, когда они добавляются к расчету производительности с течением времени. Акции с большой капитализацией, которые приносят стабильные дивиденды, распространены среди инвесторов с доходами или тех, кто ищет доход посредством относительно консервативных инвестиций.
Исследования и Оценка
Поскольку компании с большой капитализацией часто имеют длительный срок владения бизнесом, инвесторы и кредиторы могут легко получить информацию об операциях компании и уровнях прибыльности. Публично торгуемые компании с большой капитализацией обязаны предоставлять акционерам и потенциальным инвесторам точные и периодические финансовые отчеты, позволяющие легко определить, стоит ли компания инвестиций. В дополнение к исследованиям, история компании и финансовая отчетность могут использоваться в сочетании с текущей бизнес-деятельностью для определения точной оценки. Эти аспекты играют важную роль в понимании риска и потенциального вознаграждения от инвестиций в компанию с большой капитализацией.
Инвесторы могут использовать индекс Russell 1000 для поиска и оценки компаний с большой капитализацией, поскольку этот индекс составляет около 1000 крупнейших компаний с точки зрения рыночной капитализации, действующих в Соединенных Штатах. Инвестиции с большой капитализацией могут быть приобретены как отдельные акции; через торгуемый на бирже фонд, или ETF, который отслеживает ориентир с большой капитализацией; или через один из сотен доступных взаимных фондов, ориентированных на инвестиции с большой капитализацией.
Советник Insight
Роберт Шманский, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Ливония, Мичиган
Акции с большой капитализацией, как правило, представляют собой компании, созданные на своих рынках с многолетней историей. Некоторые считают, что это делает их «более безопасными» для инвестиций.
Крупные акции компании также часто выплачивают дивиденды, что позволяет вам получить часть прибыли от ваших инвестиций, которую некоторые инвесторы рассматривают как выгоду. Вместо того, чтобы хранить свою прибыль и вкладывать ее обратно в себя, они могут не получить такой большой выгоды от использования наличных денег, поэтому они распределяют ее между владельцами.
Небольшие компании также имеют свои преимущества. Они могут добавить преимущества диверсификации к традиционным портфелям, которые, как правило, взвешены по рыночной капитализации (они вкладывают больше средств в акции с большой капитализацией, чтобы лучше представлять свою долю на рынке).
Небольшие компании имеют больше возможностей для роста; инвестиции, которые делает небольшая компания, могут удвоить их доход. Между тем, те же самые инвестиции крупных компаний могут не иметь заметного значения.
В целом, вы должны инвестировать в набор акций, который отражает ваш временной горизонт и терпимость к риску, включая акции как небольших, так и крупных компаний по всему миру.
