Что такое объемный анализ
Анализ объема - это анализ количества акций или контрактов на ценные бумаги, которые были проданы за определенный период времени. Анализ объема используется техническими аналитиками как один из многих факторов, которые определяют их торговые решения. Анализируя тенденции объема в сочетании с движением цен, инвесторы могут определить значимость изменений в цене ценной бумаги.
ПРОРЫВ
Анализ объема проводится всеми типами аналитиков, следящих за конкретными ценными бумагами на финансовых рынках. Как правило, объем относится к количеству акций, совершаемых за день. Понимание объема торговли всего рынка в сравнении с объемом отдельного холдинга может быть одним из важных сравнений, которое помогает аналитикам различать тенденции объема.
Объемные ссылки
Зачастую большие объемы торговли могут сильно повлиять на взгляды инвесторов на рынок или ценные бумаги. Например, значительное повышение цен наряду со значительным увеличением объема может быть достоверным признаком продолжающегося бычьего тренда или бычьего разворота. С другой стороны, значительное снижение цены при значительном увеличении объема может быть признаком продолжения медвежьего тренда или разворота медвежьего тренда.
В целом, для технических аналитиков может быть важно включить диаграммы объема в дневные диаграммы. Графики объема обычно доступны ниже стандартного графика свечи. Эти графики также обычно отображают линии тренда скользящего среднего. Включение объема в торговое решение может помочь инвестору иметь более сбалансированное представление обо всех широких рыночных факторах, которые могут влиять на цену ценной бумаги, что помогает инвестору принимать более обоснованное решение.
Индикаторы объема
В техническом анализе есть два индикатора, разработанных специально для поддержки инвесторов, которые учитывают объем в своих торговых решениях. Индекс положительного объема (PVI) и индекс отрицательного объема (NVI) были разработаны Полом Дайсартом в 1930-х годах. Эти индексы стали более популярными в 1975 году, когда они обсуждались в книге Нормана Фосбека «Логика фондового рынка» 1976 года.
И PVI, и NVI основаны на объеме торгов предыдущего дня и рыночной цене ценной бумаги. Когда объем торговли увеличивается с предыдущего дня, корректируется PVI. Когда объем торгов уменьшается с предыдущего дня, NVI корректируется. Эти основные расчеты индекса показывают, как объем влияет на цену. Когда PVI увеличивается или уменьшается, это означает, что изменения цен обусловлены большими объемами. И наоборот, когда NVI увеличивается или уменьшается, это означает, что цены колеблются с небольшим влиянием от объема.
Индекс положительного объема:
Если текущий объем превышает объем предыдущего дня:
PVI = PVIprevious + (CPyesterday CPtoday - CPyesterday) ∗ PVIprevious где: PVIprevious = предыдущий PVICPtoday = сегодняшняя цена закрытияCPprevious = предыдущая цена закрытия
Если текущий объем ниже, чем объем предыдущего дня, PVI не изменяется.
Индекс отрицательного объема:
Если текущий объем меньше объема предыдущего дня:
NVI = NVIprevious + (CPyesterday CPtoday - CPyesterday) ∗ NVIprevious где: NVIprevious = предыдущий NVICPtoday = сегодняшняя цена закрытияCPprevious = предыдущая цена закрытия
Если текущий объем превышает объем предыдущего дня, NVI не изменяется.
Многие инвесторы считают, что шумовая торговля является существенным фактором для индекса позитивного объема. Поэтому за индексом отрицательного объема часто следят за его пониманием рыночной активности профессиональных трейдеров.
