Индекс Dow Jones Utility Average (DJUA) пробился выше четырехлетнего канала, игнорируя крайне перекупленные технические показатели, одновременно подтверждая лидерство на рынке после падения доходности облигаций в третьем квартале. Эта относительная сила прогнозирует продолжение роста в ближайшие месяцы, поощряя инвесторов и рыночных таймеров, которые переместили активы в игры доходности, чтобы снизить подверженность во время экономического спада.
До сих пор почтенный индекс вырос более чем на 23% в 2019 году, продемонстрировав более высокую доходность, чем три из пяти компонентов FAANG, выделив рыночную нишу, которая до сих пор игнорируется большинством участников рынка. Эти превосходные показатели, вероятно, сохранятся, пока торговые войны, «ФРС-пут» и политические махинации доминируют в финансовых заголовках, что говорит о том, что группу можно агрессивно покупать до президентских выборов 2020 года.
SPDR Utilities ETF (XLU)
TradingView.Com
SPDR Utilities Select Sector ETF (XLU) продемонстрировал даже более сильный годовой прирост, чем DJUA, поднявшись почти на 26%. Он также выплачивает впечатляющий 2, 92% годовой дивидендной доходности, что делает инструмент лучшим выбором для инвестиций, чем подавляющее большинство технологических акций и компонентов S & P 500. Фонд также пробился выше восходящего канала, начиная с января 2015 года, установив торговую площадку всего на три пункта ниже цены закрытия пятницы на уровне $ 64, 77.
В первом квартале 2018 года месячный осциллятор стохастика перешел в цикл покупки в зоне перепроданности и в июле достиг зоны перекупленности. Последние 15 месяцев он потратил еще больше, бросая вызов силам гравитации, подтверждая стремительный восходящий тренд, который не проявляет признаков ослабления. Взятые вместе с прорывом канала, покупка высоко в надежде продать выше может быть выигрышной стратегией, несмотря на вертикальную траекторию.
С другой стороны, разворот в ближайшие недели должен предложить возможность покупки с низким риском, когда он достигнет новой поддержки на верхней линии тренда, которая в настоящее время поднимается до $ 61, 50. Эта стратегия «купи-падай» может использовать жесткий стоп-лосс ниже этого уровня, создавая впечатляющий профиль вознаграждения-риска для секторального фонда, который не участвовал в промежуточной коррекции с момента последнего спада, закончившегося в июне 2018 года.
Южная Компания (SO)
TradingView.Com
Из 15 компонентов DJUA 12 торгуются выше 50-го процентиля относительной силы, что также свидетельствует о впечатляющих показателях 2019 года. Southern Company (SO) выглядит как лучший выбор в этом отношении со вторым по величине относительной силой и дивидендной доходностью, в настоящее время на уровне 4, 01%. Это особенно впечатляет, потому что самые слабые компоненты обычно предлагают самые высокие дивиденды для привлечения технически ориентированных инвесторов.
На месячном графике показано симметричное и двустороннее ценовое движение с первого квартала 2015 года, спускающееся с пиковых значений ралли в низких $ 50 до торговых площадок в низких $ 40. Последний цикл начался, когда акция достигла поддержки в феврале 2018 года, протестировав этот уровень в течение более 10 месяцев, прежде чем развернуться в начале 2019 года. Однако, последующий рост пробил сопротивление «как масло» во втором квартале, поддерживая вертикальный уровень. Траектория, которая теперь опубликовала серию небывалых максимумов.
Эта модель более рискованна для торговли, чем секторный фонд, поскольку поддержка прорыва находится на 10–12 пунктов выше итоговой печати в пятницу. Тем не менее, ралли держалось выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) с января 2019 года, и этот уровень всего на два с половиной пункта ниже, что поддерживает относительно консервативный стоп-лосс для стратегии торговли на покупку / продажу выше. Тем не менее, большинство инвесторов может пожелать дождаться следующего отката к скользящей средней, который может произойти в любое время.
Суть
В течение большей части 2019 года сектор коммунальных услуг проводил широкие ориентиры и в настоящее время достиг уровней перекупленности, но основные технические средства все еще работают на всех цилиндрах, прогнозируя дополнительный потенциал роста, который может продлиться до четвертого квартала 2020 года.
