Короткие продавцы нацелились на американские оборонные акции в октябре, в результате чего индекс аэрокосмической и оборонной промышленности США (ITA) iShares Dow Jones достиг 10-месячного минимума. Немного компонентов были сэкономлены в нестабильном нисходящем потоке, который также затронул мегапиксели The Boeing Company (BA) и Lockheed Martin Corporation (LMT). Сильный скачок в ноябре поднял дна, но в ближайшие недели возможны новые минимумы.
Несмотря на это, распродажа, скорее всего, даст большую возможность покупки перед новыми максимумами. Трудно представить, чтобы эти проблемы выходили на медвежьи рынки в администрации президента, приверженной конфронтации и увеличению расходов на оборону. Разделенный Конгресс вряд ли изменит это уравнение, даже если мир вспыхнет в горячих точках мира. Учитывая этот попутный ветер, имеет смысл следить за признаками того, что продавцы завершили свою работу, что позволяет этим проблемам быстро восстанавливать очки.
Индекс iShares Dow Jones по аэрокосмической и оборонной промышленности США - биржевой фонд, который стремится отслеживать инвестиционные результаты индекса американских акций в аэрокосмическом и оборонном секторе - завершил двухлетнее повышение в феврале 2018 года, удвоив цену перед остановкой чуть выше 200 долларов. Этот уровень обозначил сопротивление к августовскому прорыву, который 3 октября достиг рекордного максимума в $ 208, 83. Ценовое движение в ноябре развернулось через неудачный прорыв, который пробивает потенциальное пятиволновое снижение Эллиотта, с отскоком четвертой волны, близким к завершению., Если это так, фонд может достичь нового минимума, возможно, в ответ на демократические успехи на выборах.
Еженедельный осциллятор стохастика вырос на уровне перепроданности, но не перешел в цикл покупки. Такое позиционирование может предсказать небольшую или прерванную пятую волну, кратко подорвав предыдущий минимум в кульминации продаж. После этого отскок выше октябрьского минимума в $ 182, 35 подаст сигнал на покупку, что повысит вероятность того, что коррекция подошла к концу. Покупатели могут преуспеть в этом повороте, ожидая сильного отскока от нового сопротивления выше 200 долларов.
Аэрокосмический гигант Boeing отказался от своей давней репутации лидера рынка в феврале 2018 года, превысив отметку в 370 долларов после 24-месячного 18-месячного восходящего тренда. Последующий спад нашел поддержку около $ 310, что привело к отскоку, который в июне остановился на дальнем сопротивлении. Акции компании открылись в сентябре, опубликовали рекордную отметку в 387 долларов три дня спустя и на прошлой неделе были проданы до 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). По данным спонсора фонда iShares, акции авиастроителей являются крупнейшим холдингом в портфеле ITA ETF с весом 12, 23%.
Отскок от закрытия пятницы достиг 50-дневного сопротивления EMA, увеличив шансы на новый спад, который может протестировать коррекционный минимум. Эта акция держалась лучше, чем ее конкуренты, которые сломали свои 200-дневные ЕМА и могли отскочить сильнее, когда коррекция подходит к концу. Тем не менее, все ставки отменяются, если продавцы преодолевают поддержку диапазона 2018 года, поскольку это медвежье событие, скорее всего, совпадет с тестом на психологическом уровне в 300 долларов.
Lockheed Martin, крупнейший в мире оборонный подрядчик, вырос более чем в четыре раза в период с 2013 по 2018 год, а затем достиг максимума в 363 долл. США в феврале 2018 года. Он протестировал этот уровень в апреле и резко снизился, продемонстрировав серию более низких минимумов, достигших 15- месяц минимум на $ 283 на прошлой неделе. В пятницу акции отскочили до 300 долларов, но продавцы могут вернуть себе контроль на следующих сессиях, потому что сейчас акции торгуются значительно ниже 200-дневной EMA.
Месячный осциллятор стохастика остается в долгосрочном цикле покупки, в то время как недельный индикатор только что достиг уровня перепроданности. Такое относительное позиционирование повышает шансы на сильное восстановление, но точное время разворота предсказать будет нелегко. Учитывая сильный нисходящий импульс, имеет смысл остаться в стороне прямо здесь и позволить быстро растущей толпе построить более предсказуемую ценовую модель, возможно, с центром чуть ниже уровня 300 долларов. Акции LMT являются третьим по величине холдингом фонда ITA, на 7, 28% портфеля.
Суть
Американские оборонные запасы должны сильно отскочить к концу года, но не стоит ловить эти падающие ножи до тех пор, пока они не завершат промежуточные модели падения.
