Что такое Unit Trust (UT)?
Паевой фонд - это неинкорпорированная структура взаимного фонда, которая позволяет фондам удерживать активы и получать прибыль, которая направляется непосредственно владельцам отдельных паев, а не реинвестировать их обратно в фонд. Инвестиционный фонд создается на основании договора доверительного управления. Инвестор фактически является бенефициаром по трасту.
Паевой фонд
Понимание Трастов Единицы (UT)
Успех подразделения доверие зависит от опыта и опыта компании, которая управляет им. Распространенными видами инвестиций, осуществляемых паевыми фондами, являются недвижимость, ценные бумаги, ипотека и денежные эквиваленты. Термин «паевые фонды» также используется в Соединенном Королевстве как «взаимный фонд», который имеет свойства, отличные от взаимных фондов в Соединенных Штатах.
Паевой фонд - это тип коллективных инвестиций, заключенных в рамках договора о доверительном управлении. Паевые фонды обеспечивают доступ к широкому кругу ценных бумаг. Они предлагаются на Гернси, Джерси, Фиджи, в Ирландии, Новой Зеландии, Австралии, Канаде, Намибии, Кении, Сингапуре, Южной Африке, Великобритании, на острове Мэн и в Малайзии. Точное определение того, что такое единичный траст в этих юрисдикциях, варьируется. В Азии паевой фонд по сути такой же, как взаимный фонд. В Канаде, однако, паевой фонд является некорпоративным фондом, который создан специально для того, чтобы доход мог поступать владельцам паев, хотя эти инвестиции чаще называют трастовыми фондами доходов.
Ключевые вынос
- Паевые фонды - это неинкорпорированные паевые инвестиционные фонды, которые передают прибыль непосредственно инвесторам, а не реинвестируют в фонд. Инвестор является бенефициаром траста. Точное определение паевого траста зависит от региона.
Как работают трасты подразделения
Базовая стоимость активов в паевом целевом портфеле напрямую определяется количеством выпущенных единиц, умноженным на цену за единицу. Также необходимо вычесть комиссию за транзакцию, комиссию за управление и / или другие сопутствующие расходы. Определение целей и ограничений управления зависит от целей и задач инвестирования паевого фонда.
При инвестициях в паевые фонды управляющие фондами управляют трастом для получения прибыли и прибыли. Попечители назначаются для обеспечения того, чтобы управляющий фондом управлял трастом в соответствии с инвестиционными целями и задачами фонда. Задачей попечителей также является защита активов траста.
Владельцы паевых фондов называются владельцами паев, и они владеют правами на активы треста. Между управляющим фондом и другими важными заинтересованными сторонами находятся регистраторы, которые просто выступают в качестве посредников или связующего звена для обеих сторон.
Как трасты подразделения делают деньги
Паевые фонды являются открытыми и делятся на паи с разными ценами. Эти цены напрямую влияют на стоимость общей стоимости активов фонда. Будучи открытым, всякий раз, когда деньги добавляются в траст в качестве инвестиций, производится больше единиц, чтобы соответствовать текущей цене покупки единицы. В то же время, когда берутся единицы, активы продаются в соответствии с текущей продажной ценой.
Управляющие фондами зарабатывают деньги за счет разницы между ценой единицы при покупке, которая является ценой предложения, и ценой единицы при продаже, которая является ценой предложения. Разница между ценой предложения и ценой предложения называется спредом предложения цены. Спред бид-предложения варьируется. Это зависит от вида управляемых активов и может варьироваться от нескольких базовых пунктов по легко ликвидируемым активам, таким как государственные облигации, до 5% или более изменений по активам, которые труднее торговать, таким как объекты недвижимости.
