Что такое соотношение денежных средств?
Коэффициент денежных активов - это текущая стоимость рыночных ценных бумаг и денежных средств, разделенная на текущие обязательства компании. Также известный как коэффициент денежных средств, коэффициент денежных активов сравнивает сумму высоколиквидных активов (таких как денежные средства и рыночные ценные бумаги) с суммой краткосрочных обязательств. Эта цифра используется для измерения ликвидности фирмы или ее способности оплачивать свои краткосрочные обязательства.
Объяснение соотношения денежных средств
Коэффициент денежных активов представляет собой коэффициент ликвидности и аналогичен другому коэффициенту ликвидности, коэффициенту текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности, однако, включает текущие активы, кроме денежных средств и рыночных ценных бумаг, таких как запасы. Включение всех текущих активов, а не только тех, которые могут быть конвертированы в денежные средства, делает коэффициент текущей ликвидности менее строгим показателем, чем коэффициент денежных активов. Следовательно, соотношение денежных активов является лучшим показателем ликвидности фирмы.
Пример соотношения денежных средств
Например, если бы у компании было 130 000 долларов США на рынке ценных бумаг, 110 000 долларов США наличными и 200 000 долларов США в текущих обязательствах, соотношение денежных активов составило бы (130 000 + 110 000) / 200 000 = 1, 20. Как правило, коэффициенты, превышающие 1, показывают, что фирма имеет возможность покрыть свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе. Но у компаний в разных отраслях разные потребности в ликвидности. Таким образом, приемлемые отношения отличаются от одной отрасли к другой.
