Каждая книга, посвященная теме технического анализа, посвящена, по крайней мере, нескольким главам, в которых обсуждается как импульс, так и индекс относительной силы (RSI). Для тех из вас, кто не знаком с ценовой динамикой и RSI, вам нужно знать, что Дж. Уэллс Уайлдер (который создал индекс в конце 1970-х годов) впервые написал об этом предмете в классической «Новые концепции в торговых системах».
Чтобы понять, как эти два показателя можно использовать вместе, мы должны сначала на мгновение рассмотреть каждый из них.
Индикаторы импульса
Импульс - это измерение скорости или скорости изменения цены. В статье «Технический анализ финансовых рынков» Джон Дж. Мерфи объясняет:
M = V − Vx где: V = последняя цена
Импульс измеряет скорость роста или падения цен на акции. С точки зрения тренда, импульс является очень полезным индикатором силы или слабости цены выпуска. История показала нам, что импульс растет гораздо полезнее на растущих рынках, чем на падающих рынках; причина этого в том, что рынки растут чаще, чем падают. Другими словами, бычьи рынки имеют тенденцию длиться дольше, чем медвежьи. (Чтобы узнать больше, см.: Прибыль на бычьем и медвежьем рынках .)
Четыре наиболее часто используемых индикатора в трендовой торговле
RSI
Индекс относительной силы был создан Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим в конце 1970-х годов; его «Новые концепции в торговых системах» (1978) - теперь классика, освещенная инвестициями. На графике RSI присваивает акциям значение от 0 до 100. После того, как эти цифры нанесены на график, аналитики сравнивают их с другими факторами, такими как значения недопроданности или недокупленности. Чтобы достичь наилучшей оценки, эксперты обычно составляют график RSI на дневной основе, а не на почасовой. Однако иногда намечаются более короткие почасовые периоды, чтобы указать, является ли хорошей идеей сделать краткосрочную покупку активов.
Всегда была небольшая путаница в отношении разницы между относительной силой, которая измеряет две отдельные и разные сущности посредством линии отношения, и RSI, который указывает трейдеру, создано ли ценовое действие выпуска этими чрезмерными покупать или перепродавать его. Хорошо известная формула для индекса относительной силы выглядит следующим образом:
RSI = 100– (1 + RS100) RS = Среднее значение закрытия за x днейСреднее значение закрытия за x дней, где:
В нижней части графика RSI настройки 70 и 30 рассматриваются как стандарты, которые служат четким предупреждением о перекупленности и перепроданности активов. Трейдер с современным простым в использовании программным обеспечением может сбросить параметры индикаторов до 80 и 20. Это помогает трейдеру быть уверенным при принятии решения о покупке или продаже вопроса и не слишком быстро нажимать на курок.
В конечном счете, RSI является инструментом для определения установок с низкой вероятностью и высокой прибылью. Это работает лучше всего по сравнению с краткосрочными пересечениями скользящих средних. Используя 10-дневную скользящую среднюю и 25-дневную скользящую среднюю, вы можете обнаружить, что пересечения, указывающие на изменение направления, будут происходить очень близко к временам, когда RSI находится в диапазоне 20/30 или 70/80, т.е. времена, когда это показывает или отличные показания перекупленности или перепроданности. Проще говоря, RSI предсказывает скорее, чем что-либо еще, грядущий разворот тренда вверх или вниз.
Демонстрация
Оба индикатора сами по себе очень надежны, но что произойдет, если мы решим объединить их вместе? Результат предлагает еще лучшее время с нашими точками входа и выхода. Давайте посмотрим.
На первом графике мы вставили индикатор импульса с 12-дневным периодом. На втором графике мы сравниваем акции в течение того же периода времени и размещаем индикатор RSI в нижней части пространства. RSI в этом примере также является 12-дневным периодом.
Первый взгляд на акцию показывает рост импульса выше нулевой линии в первую неделю декабря. Мы показали это на графике с синими стрелками вверх. Этот сигнал на вход недолговечен, поскольку импульс разворачивается через неделю и направляется на юг в спешке, чтобы закончить год на уровне около $ 22, показанном красными стрелками вниз. Следующий начальный уровень не виден до первой недели февраля 2003 года, и снова показан с синими стрелками вверх. По большей части, импульс не опускается ниже нулевой линии с какой-либо убежденностью с этой недели до 23 июня. В течение этого периода времени цена акций перемещается с уровня 21 доллара до самого последнего закрытия 32, 47 доллара.
Второй взгляд на акцию, который показывает индикатор RSI, выглядит немного иначе, чем на графике импульса выше. Во-первых, в начале января существует слабая точка входа, а через несколько недель - несколько более сильная точка входа, которая по большей части сохраняется в течение всей зимы и вплоть до весны. Вы можете видеть, что после синих стрелок вверх (точек входа), которые мы нарисовали в начале года, есть три набора красных стрелок вниз (точек выхода) в середине марта, снова во время второй недели мая и снова на третьей неделе июня.
Важно признать, что многие трейдеры считают значение RSI 50 показателем поддержки и сопротивления. Если проблеме трудно преодолеть уровень 50, значение сопротивления может быть слишком высоким в это конкретное время, и ценовое действие может снова упасть до тех пор, пока не станет достаточно объема, чтобы прорваться и перейти к новым уровням. Проблема падения цены может найти поддержку на уровне 50 и снова отскочить от этого уровня, чтобы продолжить рост цены. (Для получения дополнительной информации см.: Поддержка и сопротивление сопротивления .)
Суть
Это исследование этой акции демонстрирует интересный взгляд, который трейдеры должны учитывать при использовании осцилляторов для точек входа и выхода. На втором графике слабая точка входа в начале января даже не отражает сигнал покупки на первом графике, который использует импульс. В заключение, трейдеры должны игнорировать сигнал входа. Тем не менее, второй сигнал входа, выданный RSI несколько недель спустя, подтверждается неделей позже сильным сигналом на покупку от индикатора импульса, поднимающегося выше нулевой линии.
Еще одно важное замечание: несмотря на то, что на графике RSI показаны три сигнала выхода, импульс подтверждает сигналы продажи, и акция продолжает расти с краткосрочными откатами. Сигнал на продажу на графике RSI в течение третьей недели июня подтверждается тем, что индикатор импульса одновременно резко падает и опускается ниже нулевой линии.
Двойное подтверждение точек входа и выхода дает трейдерам лучшее понимание того, входят они или нет в нужное время. И время это все в этой игре. (Для дополнительного чтения, проверьте: Какие технические показатели лучше всего дополняют Индекс относительной силы (RSI)? )
