Когда землетрясение потрясло Кобе, Япония, в 1995 году, оно также разразилось продолжающимся скандалом в стенах Банка Барингс. В эпицентре финансового землетрясения находился Ник Лисон, трейдер с деривативами, который к 28 годам поднялся в рядах Barings, чтобы возглавить свою деятельность на Сингапурской международной валютной бирже (SGX).
Ник Лисон и Падение Бэрингс Бэнкс
Ник Лисон изначально был очень успешным в спекулятивных сделках, получая огромные прибыли для Бэрингса и обеспечивая его восходящую мобильность. К сожалению, Лисон потерял связь, поскольку его умозрительный диапазон увеличился. До 1995 года он скрывал убытки от плохих сделок на секретном счете. Лисон смог добиться этого из-за недостатка управления в Бэрингс, который дал ему ответственность за двойную проверку своих сделок, а не за то, чтобы он докладывал руководителю. Вместо того, чтобы править в своих спекулятивных азартных играх, Лисон продолжал играть все большие шансы в попытке вернуть потерянные деньги.
По иронии судьбы, торговля, которая расстегнула Лисона и 200-летний банк, была одной из его более консервативных позиций. Лисон остановился на Nikkei, предполагая, что обмен останется стабильным в одночасье, ни поднимаясь, ни опускаясь со значительной прибылью. Обычно Лисон был бы в безопасности в таком положении, но землетрясение в Кобе вызвало резкое падение Nikkei и других азиатских рынков.
Столкнувшись с огромными потерями, Лисон запаниковал и попытался компенсировать потери с помощью все более отчаянных краткосрочных азартных игр, основанных на темпах восстановления Nikkei. К сожалению, серьезность землетрясения разрушила все надежды на быстрое выздоровление.
Лисон бежал из страны, но в конце концов он был арестован в Германии. Бэрингс, потеряв более одного миллиарда долларов (более чем в два раза больше своего свободного капитала) обанкротился. После разгрома торговли Лисон написал своего меткого трейдера Rogue Trader, находясь в тюрьме в Сингапуре. Вплоть до 2008 года Лисон удерживал титул чемпиона мира по потерям из-за неограниченных сделок, но его затмило более десяти лет спустя, когда французский банк Société Générale объявил, что мошеннический трейдер по имени Жером Кервьель потерял более семи миллиардов, проведя серию несанкционированных и ложные сделки.
