Это тяжелые времена для фондов, торгуемых на бирже нефти (ETF). Цены на сырую нефть в прошлом году оказались на медвежьей территории, а предложение нефти продолжает перевешивать спрос. Решение ОПЕК не увеличивать добычу также помогло снизить цены, и многие эксперты не ожидают существенного восстановления в течение многих лет.
Тем не менее, это сектор, который инвесторы с долгосрочным горизонтом должны рассмотреть, потому что цены не будут оставаться в депрессии навсегда. Более того, хотя защитники окружающей среды на протяжении десятилетий утверждали, что нефть - это ограниченный ресурс, компании продолжают находить больше материала. По оценкам Управления энергетической информации США, только в США доказанные запасы нефти и природного газа росли в течение пяти лет подряд. Это благо компенсировало снижение добычи среди членов ОПЕК.
Инвесторы ETF могут избежать рисков подверженности отдельным акциям, которые имеют тенденцию колебаться в зависимости от направления цен на нефть. Как и в случае других инвестиций, ключом к нефтяным ETF являются их сборы. Чем ниже они, тем лучше. Кроме того, вам следует избегать погони за высокими доходами, предлагаемыми некоторыми фондами, которые могут быть неустойчивыми. Особенно важно знать об устойчивости дивидендов.
Ниже приведен список пяти крупнейших нефтяных ETF, основанных на активах, находящихся под управлением, а также комментарии по фондам фонда. Неудивительно, что в 2015 году многие были избиты, и в 2016 году будет нелегко. Мы включили как энергетические, так и товарные фонды и перечислили их в порядке убывания на основе активов, находящихся под управлением.
Энергетические ETFs
Энергетический сектор SPDR ETF (XLE)
Активы под управлением: 13 миллиардов долларов
Результаты 2015 года: -21, 47%
Общие расходы: 0, 14%
XLE имеет хорошо диверсифицированный портфель с холдингами в таких крупных компаниях, как Exxon Mobil Corp. (XOM) и ConocoPhilips Co. (COP), а также поставщик услуг, включая Schlumberger NC (SLB).
Alerian MLP ETF (АМЛП)
Активы под управлением: $ 6, 96 млрд.
Результаты 2015 года: -25, 86%
Общие расходы: 0, 72%
AMLP, которая специализируется на партнерстве с ограниченной ответственностью Master of Energy, является странным фондом. Мало того, что его расходы чрезвычайно высоки, но это также первый ETF, структурированный как C-корпорация, что делает его облагаемым подоходным налогом.
Нефтяной фонд США (USO)
Активы под управлением: $ 3, 94 млрд.
Результаты 2015 года: -45, 97%
Общие расходы: 0, 72%
Это примерно так же просто, как вы можете получить. Он отслеживает колебания цен на нефть с помощью фьючерсных контрактов на легкую сладкую нефть, которая является основным ориентиром, используемым в США. Несмотря на это, расходы кажутся довольно высокими для такого простого фонда.
Vanguard Energy ETF (VDE)
Активы под управлением: $ 3, 55 млрд.
Результаты 2015 года: -23, 23%
Общие расходы: 0, 10%
VDE предлагает широкое знакомство с именами малых, средних и крупных компаний, связанных со всеми аспектами нефтяной промышленности, от строительства буровых установок до переработки продуктов и разведки новых нефтяных месторождений.
Invesco DB Oil ETF (ДБО)
Активы под управлением: $ 459, 99 млн.
Результаты 2015 года: -42, 66%
Общие расходы: 0, 75%
Это еще один фонд, который отслеживает цены на нефть через свой базовый индекс, хотя он также зарабатывает деньги на интересе к казначейским векселям, которым он владеет. Опять же, расходы на высокой стороне.
Invesco DB Energy ETF (DBE)
Активы под управлением: $ 81, 01 млн.
Результаты 2015 года: -35, 91%
Общие расходы: 0, 75%
Этот ETF отслеживает широкий спектр энергетических товаров, включая нефть сорта Brent, мазут, нефть марки WTI, бензин и природный газ.
Суть
Вместо того чтобы делать ставки только на нефть или нефтяные компании, нефтяные ETF предлагают инвесторам дешевый и простой способ диверсифицировать свой портфель инвестиций в энергетику. Обязательно проведите собственное исследование, прежде чем инвестировать в какой-либо из этих фондов, и обратите внимание на комиссионные.
Джонатан Берр не владеет акциями ни одного из перечисленных ETF.
