Биржевые фонды государственных облигаций США (ETF) являются аналогичными взаимными фондами облигаций в том смысле, что оба механизма отслеживают индексы, состоящие из обязательств правительства США. Эти индексы могут состоять из номинальных ценных бумаг и ценных бумаг казначейства США, защищенных от инфляции (TIPS). Номинальные облигации платят фиксированную процентную ставку, а TIPS - процентную ставку, равную уровню инфляции, плюс фиксированную премию.
Ключевые вынос
- Биржевые фонды государственных облигаций США отслеживают индексы, которые включают обязательства правительства США. Индексы, которые отражают эти фонды, в основном состоят из номинальных и казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции (TIPS). В связи с тем, что ETF правительства США освобождены от уплаты государственных и местных налогов на заработанные проценты, они считаются более безопасными по сравнению с другими фиксированными ETFs дохода, из-за их низкого риска дефолта. Эти ETF обычно генерируют более низкую доходность, чем фонды, которые инвестируют в более рискованные облигации.
ETFs государственных облигаций США, освобожденные от уплаты государственных и местных налогов на полученные проценты, также намного безопаснее других ETF с фиксированным доходом из-за низкого риска дефолта. В то же время они предлагают более низкую доходность по сравнению с другими более рискованными облигациями.
Соотношение расходов для ETF правительства США обычно низкое из-за высокой ликвидности рынка обязательств США в сочетании с низкими транзакционными издержками. Показатели ETF правительства США тесно связаны с прогнозируемыми процентными ставками. Проще говоря: когда ставки растут, цены ETF облигаций падают.
Следующие ETF правительственных облигаций США заслуживают более пристального внимания.
1-летний ETF казначейских облигаций iShares
Основанный в 2002 году консультантами BlackRock Fund, фонд ETS (SHY) для 1-3-летних казначейских облигаций призван отслеживать эффективность индекса 1-3-летних казначейских облигаций Barclays, который включает обязательства США со сроками погашения от одного до трех лет. Эффективный срок действия SHY составляет 1, 86 года, и его активы на 99% инвестированы в казначейские инструменты США.
Этот ETF обеспечивает доступ к краткосрочным казначейским облигациям США и нацелен на определенный сегмент рынка обязательств США. Коэффициент расходов фонда составляет 0, 15%, что соответствует сопоставимым ETF.
SHY подходит инвесторам, желающим заменить денежные счета и развивать подверженность государственным облигациям США с низким риском дефолта и более короткими сроками погашения.
SPDR Barclays Среднесрочный Казначейский ETF
SPDR Barclays Intercate Treasury ETF (ITE) был создан SPDR в 2007 году для предоставления инвестиционных результатов, которые в целом соответствуют показателям Barclays Intermediate US Treasury Index. ITE в основном инвестирует в казначейские билеты и облигации США со сроком погашения от одного до 10 лет. Средневзвешенный срок погашения в ITE составляет около четырех лет.
В сентябре 2019 года ITE было переименовано в ETF казначейства ETDR «Портфель промежуточных сроков» с тикером SPTI. По состоянию на 11 ноября 2019 года доходность к погашению составляет 1, 79%, а коэффициент расходов для фонда - 0, 06%.
ITE наиболее подходит для инвесторов, которые ищут надежные инвестиции в высоконадежные государственные облигации США со среднесрочным сроком погашения.
Вышеупомянутые фонды представляют собой небольшой контингент из 32 торгуемых фондов государственных облигаций во вселенной инвесторов.
Долгосрочная правительственная облигация авангарда ETF
В 2009 году Vanguard запустил ETF долгосрочных государственных облигаций Vanguard (VGLT), чтобы отследить динамику скорректированного индекса длинных государственных облигаций США Barclays, который включает номинальные облигации и ноты, выпущенные Казначейством США и государственными учреждениями США со сроками погашения более 10 лет.
По состоянию на 30 октября 2019 года 92, 1% ETF инвестировано в облигации со сроком погашения 20-30 лет, а 7, 8% - в облигации со сроком погашения 10-20 лет.
Из-за чрезвычайно низкого коэффициента оборачиваемости портфеля ETF имеет низкий коэффициент ежегодных расходов 0, 07%. Поскольку фонд инвестирует в очень долгосрочные обязательства, он особенно чувствителен к изменениям рыночных процентных ставок.
Этот ETF наиболее подходит для инвесторов, стремящихся к высоким и устойчивым уровням доходов путем инвестирования в государственные облигации США со средневзвешенным сроком погашения в долларах, который варьируется от 10 до 25 лет.
SPDR Barclays 0-5 лет СОВЕТЫ ETF
SPDR Barclays 0-5-летний TIPS ETF (SIPE) отслеживает эффективность индекса государственных облигаций США с инфляцией на 0-5-летний период Barclays, который в основном состоит из TIPS со сроками погашения до пяти лет. Фонд обеспечивает реальную доходность, вкладывая средства в СОВЕТЫ, защищенные от инфляции - доходности, которые, как ожидается, произойдут в будущем. Из-за защиты от инфляции TIPS предлагает более низкую доходность во времена дефляции и более высокую доходность во времена инфляции.
Переименованный в сентябрь 2019 года SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP), фонд имеет коэффициент расходов 0, 12%, что соответствует аналогичным ETF с фиксированным доходом. Он имеет средневзвешенный срок погашения 1, 3 года.
Этот фонд предпочитают инвесторы, стремящиеся защитить свои доходы от инфляции, которые хотят инвестировать в ценные бумаги с фиксированным доходом и среднесрочными сроками погашения.
