Что такое основа?
Базис имеет много значений в финансах, но чаще всего относится к разнице между ценой и расходами в транзакции при расчете налогов. Такое использование относится к «основе затрат» или «основе налогообложения» и используется, когда прирост капитала (или убытки) рассчитывается для налоговых деклараций.
Другое определение заключается в том, что основой является разница между спотовой ценой поставляемого товара и относительной ценой фьючерсного контракта для того же факта, который имеет самую короткую продолжительность до погашения. «Базис» может также использоваться в отношении операций с ценными бумагами; основанием для ценной бумаги является ее покупная цена после комиссий или других расходов.
Понимание основы
Поскольку термин «основа» может относиться к различным идеям в мире финансов и инвестиций, пример каждого из них может помочь прояснить, что означает этот термин в каждом контексте.
Основа на фьючерсном рынке
На фьючерсном рынке разница между наличной ценой товара и фьючерсной ценой является основой. Это очень важная концепция для портфельных менеджеров и трейдеров, поскольку эта взаимосвязь между денежными и фьючерсными ценами влияет на стоимость контрактов, используемых при хеджировании. Поскольку существуют разрывы между спотовой и относительной ценой до истечения срока действия ближайшего контракта, база не обязательно является точной.
В дополнение к отклонениям, созданным из-за временного разрыва между истечением срока действия фьючерсного контракта и товаром на месте, качество товара, место доставки и фактические данные также могут различаться. В целом, эта база используется инвесторами для оценки прибыльности доставки наличных или фактических денег, а также используется для поиска арбитражных возможностей.
Базис как стоимость
Основой безопасности является цена покупки после комиссий или других расходов. Он также известен как базис стоимости или налоговая база. Эта цифра используется для расчета прироста капитала или потерь при продаже ценной бумаги. Например, предположим, что вы приобрели 1000 акций за 7 долларов за акцию. Ваша базовая стоимость равна общей стоимости покупки, или 7000 долларов.
В контексте IRA основа исходит из не подлежащих вычету взносов IRA и переноса сумм после уплаты налогов. Доход по этим суммам отложен по налогу, аналогично доходам по вычитаемым взносам и пролонгации сумм до налогообложения. Распределение сумм, представляющих основу в IRA, не облагается налогом. Однако, чтобы обеспечить реализацию этого безналогового режима, налогоплательщик должен подать форму IRS 8606 за любой год, в который основание добавлено в IRA, и за любой год, когда распределение осуществляется из любого традиционного индивидуального, SEP и / или ПРОСТОГО IRA.,
Невыполнение формы 8606 может привести к двойному налогообложению этих сумм и штрафу в размере 50 долларов, начисляемому IRS. Например, предположим, что ваша IRA стоит 100 000 долл. США, из которых 20 000 долл. США являются не подлежащими вычету взносами или 20% от общей суммы. Этот коэффициент базы применяется к снятию средств, поэтому, если вы снимаете 40 000 долларов США, 20% или 8 000 долларов США считается базой и не облагается налогом.
Ключевые вынос
- В финансах основа обычно используется для обозначения расходов или общих затрат на инвестиции. Его также можно использовать для обозначения разницы между спотовой ценой актива и его соответствующим производным фьючерсным контрактом. Базис имеет важные налоговые последствия, потому что он представляет затраты, связанные с продуктом.
Пример основы
В качестве примера основы фьючерсных контрактов предположим, что спотовая цена на нефть составляет 50 долларов за баррель, а цена фьючерса на нефть, поставляемую через два месяца, составляет 54 доллара. Основа составляет 4 или 54 - 50 долларов.
