Содержание
- Инвестирование в облигационные ETFs
- LQD
- VCSH
- VCIT
В зависимости от вашей стадии жизни или распределения активов в вашем портфеле, облигации могут быть хорошим выбором для обеспечения стабильности с фиксированным доходом и хеджирования против более рискованных инвестиций в акции.
В категории корпоративных облигаций инвестиционный уровень означает высшее качество кредита компании. Чтобы считаться проблемой инвестиционного уровня, компания должна иметь рейтинг «BBB» или выше в рейтинговом агентстве, таком как Standard and Poor's или Moody's. Все, что ниже этого рейтинга «BBB», считается неинвестиционным. Если компании или облигации присвоен рейтинг «BB» или ниже, она называется «спам», и в этом случае вероятность того, что компания погасит свой выпущенный долг, считается спекулятивной. Здесь мы рассмотрим ETF инвестиционного уровня.
Ключевые вынос
- Хорошо диверсифицированные портфели должны иметь определенное распределение на корпоративные облигации. ETF - отличный способ получить такой вид подверженности облигациям диверсифицированным, но недорогим способом. Здесь мы рассмотрим только 3 из многих ETF, которые содержат облигации инвестиционного уровня.,
Инвестирование в облигационные ETFs
В течение многих лет процентные ставки были исторически низкими, что делает золотой стандарт, казначейские обязательства США, менее привлекательным. Вот тут и приходят корпоративные облигации инвестиционного уровня. Во многих случаях корпоративные облигации предлагают значительно более высокую доходность, без столь же значительного увеличения риска. Да, корпорации действительно обанкротились в редких случаях, но облигации инвестиционного уровня ориентированы на компании с превосходными кредитными рейтингами и очень низким риском дефолта.
Проблема заключается в том, что выбор институциональных облигаций - это навык, который лучше всего оставить экспертам, и их плата может легко сгладить прибыль. К счастью, существует ряд высококачественных инвестиционных фондовых биржевых фондов (ETF) инвестиционного уровня, которые сравнительно недороги и высоколиквидны. Вы также избегаете ошибок, связанных с выбором времени для рынка, которые часто случаются с любительскими инвесторами. Большинству инвесторов следует рассматривать облигации и ETFs облигаций как стратегический актив, инвестицию «купи-и-держи», которая служит определенной цели в их общем распределении активов.
При инвестировании в корпоративные облигации инвесторы подвержены кредитным рискам, таким как риски дефолта и понижения рейтинга.
Если вы ищете несколько хороших вариантов корпоративных облигаций, чтобы завершить свой портфель, вот несколько ETFs, которые стоят выше своих аналогов. Фонды были выбраны на основе комбинации активов под управлением (AUM) и общей эффективности. Все данные на 15 января 2020 года.
1. iShares iBoxx $ ETF для корпоративных облигаций инвестиционного уровня
- Тикер: LQDIssuer: BlackRockAssets под управлением: 35, 3 млрд. Долл. США, производительность: 17, 37%, коэффициент расходов: 0, 15%.
Это самый крупный из ETF корпоративных облигаций, который с момента своего создания в 2002 году возвратил 5, 75%. Фонд отслеживает индекс ликвидных инвестиций Markit iBoxx USD, инвестируя примерно 90% своих активов в ценные бумаги индекса, с остатком денежных средств. фонды. В настоящее время в стране насчитывается 1 971 холдингов, которые сильно наклонены в сторону банковского и потребительского нециклического сектора. Крупнейшие эмитенты корпоративных облигаций включают Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation и Goldman Sachs Group (GS).
Низкий коэффициент расходов LQD и высокие показатели производительности делают его привлекательным выбором. Доходность за двенадцать месяцев, три года и пять лет составляет 16, 8%, 6, 48% и 4, 62% соответственно.
2. Авангард краткосрочных корпоративных облигаций ETF
- Тикер: VCSHИссер: VanguardAssets под управлением: 25, 9 млрд. Долл. США, производительность: 7, 02%, коэффициент расходов: 0, 05%.
Краткосрочные облигации обычно погашаются в течение одного-пяти лет, а доходность ниже, чем у их долгосрочных кузенов. Этот фонд отслеживает индекс корпоративных облигаций Barclays для США за 1-5 лет и инвестирует около 80% своих активов в ценные бумаги по эталонному индексу. В настоящее время насчитывается 2198 холдингов, почти полностью представляющих финансовый и промышленный секторы. Существует довольно равномерное соотношение между облигациями со сроком погашения через один-три года и облигациями со сроком погашения через три-пять лет.
Одним из преимуществ краткосрочных облигаций является то, что они менее чувствительны к росту процентных ставок - что-то, что следует снова рассмотреть с Федеральным резервом в движении. Доходность фонда за двенадцать месяцев, три года и пять лет составляет 6, 90%, 3, 36% и 2, 71% соответственно.
3. Среднесрочный корпоративный фонд ETF Vanguard
- Тикер: VCITIssuer: VanguardAssets под управлением: $ 26, 3 млрд2019 Производительность: 14, 1% Коэффициент расходов: 0, 05%
Этот фонд использует стратегию выборки индекса, чтобы соответствовать эффективности его эталонного индекса, индекса корпоративных облигаций Barclays США, 5-10 лет. В настоящее время в VCIT насчитывается 1781 холдинг, подавляющее большинство из которых представляют корпорации с рейтингом «А» или «Баа». Vanguard инвестирует не менее 80% своих активов в ценные бумаги в рамках индекса.
Конечные двенадцатимесячная, трехлетняя и пятилетняя годовая доходность в 14, 06%, 5, 74% и 4, 42%, соответственно, являются устойчивыми, учитывая общие рыночные условия. Как и другие фонды Vanguard, этот довольно недорогой, взимая всего 5 базисных пунктов в год.
