Что такое титульный кредит?
Титульный кредит - это кредит, который требует актива в качестве обеспечения. Титульные ссуды популярны по двум основным причинам: во-первых, кредитный рейтинг заявителя не учитывается при определении квалификации для ссуды. И, во-вторых, благодаря более низким требованиям к заявке, титульный кредит может быть очень быстро одобрен на сумму до 100 долларов США.
Как работает титульный кредит
Наиболее распространенной формой титульного кредита является титульный кредит автомобиля. В этом случае потенциальный заемщик должен иметь автомобиль напрямую и подписать право собственности на компанию, предоставляющую право на автокредит. Кредитная компания предоставит заемщику до 25% от общей стоимости автомобиля и сохранит право собственности на автомобиль в качестве обеспечения в случае дефолта.
Типичные суммы ссуды на покупку автомобиля составляют 1000 долларов, хотя они могут быть и выше. Заемщики могут погасить ссуду на покупку автомобиля одним платежом через месяц или погасить кредит в рассрочку на два года. Если заемщик не выплачивает титульный кредит в соответствии с соглашением о погашении, автомобиль может быть немедленно возвращен компанией, предоставляющей титул автокредитования. Кредитная компания также имеет возможность разрешить заемщику по умолчанию производить выплаты только по процентам за месячные периоды, фактически пролонгируя сумму кредита на неопределенный срок, пока он не будет погашен.
Авторитетные кредиторы могут взимать непомерные проценты по автомобильным титульным кредитам, что делает заемщику чрезвычайно трудным погашение кредита.
Особые соображения для титульного займа
Титульные кредиты могут показаться привлекательными для людей с плохим кредитом или людей в финансовом положении, которые нуждаются в быстрой наличности Тем не менее, существуют непомерные расходы, связанные с титульными ссудами, особенно ссудами на покупку автомобилей, которые должны дать заемщикам паузу. Годовая процентная доходность (APR) по среднему титульному кредиту на автомобиль может достигать 300% и почти всегда выше 100%. интерес. Высокий APR может вызвать финансовую беговую дорожку, где заемщики никогда не смогут наверстать упущенное и погасить основную сумму кредита. По этой причине кредиторов на автомобильные или автомобильные титулы иногда называют «хищными кредиторами», потому что они склонны охотиться на людей, которые нуждаются в деньгах в чрезвычайных ситуациях.
Примеры того, сколько могут стоить титульные ссуды
Возьмите, к примеру, кредит на право пользования автомобилем в размере 500 долларов США, который должен быть погашен в течение одного месяца и имеет 300% годовых. На этих условиях заемщик должен будет выплатить компании-владельцу титульного кредита 625 долларов США в основном и проценты для погашения долга. Для тех, кому нужен быстрый 500 долларов, выплата дополнительных 125 долларов в течение одного месяца может вызвать дополнительные финансовые трудности.
Или рассмотрите ссуду на покупку автомобиля на сумму 5000 долларов, которая должна быть погашена 24-месячными платежами со 100% годовых и более. В этом сценарии 24-месячный титул на покупку автомобиля с 108% годовых обойдется заемщику в 7 394 долл. США в виде процентных платежей сверх первоначальной суммы в 5000 долл. США на общую сумму выплаты в 12 394 долл. США.
