Цены на золото потерпели поражение с тех пор, как желтый металл развернулся на сопротивлении 2016 года в апреле, упав более чем на 125 пунктов до самого низкого минимума с декабря 2017 года. Агрессивные действия Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок способствовали снижению, а медвежьи настроения усилились надвигающаяся торговая война. К счастью для быков, он упал слишком быстро и сейчас находится на уровне поддержки, который должен приносить длинную торговую прибыль в течение летних месяцев.
Это скорее торговый колл, чем рекомендация к покупке, поскольку снижение нанесло технический ущерб, который мог бы обозначить возможную вершину и нисходящий тренд. Теперь потребуется ослабление выше максимума первого квартала, чтобы ослабить этот встречный ветер, что кажется маловероятным, учитывая амбициозный график повышения ставок ФРС. Однако торговая война может сыграть на инфляционном огне, вызвав перебои с поставками, которые поднимут цены на сырьевые товары до максимумов 21-го века. Если это так, золото может вырваться в ближайшие годы и достигнет 2000 долларов за унцию.
Долгосрочная диаграмма GLD (2004 - 2018)
SPDR Gold Trust (GLD) обнародовал около 45 долларов в 2004 году, когда базовый товар торговался чуть выше 450 долларов, и продал его до 41, 05 долларов в первом квартале 2005 года, отметив самый низкий минимум за последние 13 лет. Он вырос в третьем квартале и вошел в мощный восходящий тренд, который остановился в нижних 70-х годах в 2006 году. Фонд очистил этот уровень в октябре 2007 года, в то время как рынок бычьих акций подошел к концу, поднявшись до сопротивления на уровне 100 долларов в марте 2008.
Он упал более чем на 30% во время медвежьего рынка, остановившись в верхних $ 60, в то время как последующий отскок достиг предыдущего максимума в феврале 2009 года. Семимесячная консолидация завершила исторический прорыв в тройные цифры по фонду и четверке. цифры на базовом товаре. Ралли выросло до третьего квартала 2011 года, достигнув рекордного максимума около 186 долларов и 1905 долларов. Металл построил вершину нисходящего треугольника в апреле 2013 года и сломался, в результате чего произошел жестокий спад, который в конце концов достиг дна на прорывной поддержке 2009 года в четвертом квартале 2015 года.
Месячный стохастический осциллятор перешел в цикл продажи в мае 2017 года, наконец достигнув уровня перепроданности в июне 2018 года. Сейчас он упал до самого экстремального медвежьего значения с 2014 года, что сигнализирует о потенциальной возможности покупки для игроков рынка, желающих получить прибыль при пропорциональном откате уровни. Это исключает долгосрочных быков, которые должны ждать прорыва выше пятилетнего базового сопротивления (красная линия), расположенного сейчас около $ 129.
Краткосрочный график GLD (2016 - 2018)
Начальная волна восстановления с минимума 2015 года остановилась на уровне 131 доллара в июле 2016 года, что привело к откату, который закончился около 107 долларов в декабре. Ценовое действие торговалось в пределах этих диапазонов в течение последних 18 месяцев, отрицая прибыль для долгосрочных быков и медведей. Двусторонние колебания по 200-недельным экспоненциальным скользящим средним (EMA) в течение этого периода не демонстрируют склонности к наращиванию направленной энергии и пробиваются выше долгосрочного базового сопротивления или спускаются через долгосрочную поддержку.
Фонд нашел поддержку на уровне коррекции диапазона 50% в декабре 2017 года, завершил круговое движение к сентябрьскому максимуму и развернулся, завершив 100% -ое восстановление до предыдущего минимума ранее на этой неделе. Это устанавливает прямоугольную модель, которая прогнозирует отскок к сопротивлению, расположенному на пересечении между пробоем диапазона 1 мая, незаполненным разрывом 15 мая и тесно выровненными 50- и 200-дневными ЕМА. В свою очередь, покупатели, оказавшие поддержку, могут получить прибыль от отскока, который достигает 122-125 долларов перед следующим крупным разворотом. Для управления рисками в этом сценарии необходим жесткий стоп-лосс, который безопасно размещается под минимумами декабря и июля. (Подробнее см.: Прогноз цен на золото: слабые коррекционные результаты, защитная поддержка все еще отсутствует .)
Суть
Золотой фонд достиг поддержки после того, как уступил 100% декабря 2017 года в волну ралли в апреле 2018 года. Это местоположение способствует здоровому отскоку, который в конечном итоге заканчивается промежуточным сопротивлением в диапазоне от низких до середины 120 долларов. (Для дополнительного чтения, проверьте: Щипните Пенни С Новым Золотым ETF .)
