Что такое Tilt Fund?
Тент-фонд - это тип взаимного фонда, который включает основной пакет акций, имитирующий индекс типа эталона, к которому добавляются дополнительные ценные бумаги, чтобы помочь фонду превзойти рынок.
BREAKING DOWN Tilt Fund
Фонды наклона также иногда называют фондами с расширенным индексом, поскольку они по сути являются индексными фондами с большим количеством опций. Эти средства обычно используются крупными инвесторами в целях повышения общей доходности инвестиций. Фонды наклона можно сравнить с любым индексом в мире, но американские управляющие фондами обычно используют индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500) или другой широкий индекс в качестве эталона, по которому измеряется эффективность фонда наклона, давая им способность идти в ногу с общим направлением общего рынка.
Управляющие фондами используют фонды наклона для получения ускоренной отдачи от своих инвестиций, сохраняя при этом определенный уровень безопасности, придерживаясь крупных основных акций и не отклоняясь слишком далеко от индекса. Таким образом, хотя фонды наклона могут превзойти более широкий рынок, риск, на который они берутся, чтобы добиться высокой доходности, считается относительно низким. Из-за своей стратегии менее рискованного инвестирования фонды наклона исторически были популярны среди пенсионных фондов. Правильное сочетание или наклон акций обеспечивает безопасность и производительность за счет сочетания элементов стиля активных и пассивных индексных фондов.
Типичный индексный фонд может, например, инвестировать исключительно в компании S & P 500. Фонд, который использует стратегию наклона, может иметь подавляющее большинство капитала, вложенного в эти 500 компаний, но он также может позволить управляющему гибко включать и другие акции.
Управляющие фондами наклона используют несколько методов для выбора этих акций наклона, включая поиск определенных высокопроизводительных секторов и акций с низким отношением цены к прибыли. Некоторые менеджеры также стремятся к повышению производительности, занимая «короткую» позицию или покупая акцию и получая прибыль, если она падает.
Взвешенные фонды наклона
Еще один способ, с помощью которого наклонный фонд может работать для увеличения доходности и опережающего роста индексного фонда, заключается в взвешивании его инвестиций, что придает больший вес определенным акциям в индексе, которые, согласно прогнозам, превзойдут другие. Определенные фонды наклона могут также инвестировать больше в акции с высокими выплатами дивидендов, которые генерируют капитал в дополнение к тому, который получен от роста цен на акции. Этот тип взвешенного фонда наклона известен как фонд индекса доходности наклона.
