Что такое коэффициент общего капитала первого уровня?
Коэффициент общего капитала первого уровня является измерением основного собственного капитала банка по сравнению с его совокупными взвешенными по риску активами и означает финансовую устойчивость банка. Коэффициент общего капитала первого уровня используется регулирующими органами и инвесторами, поскольку он показывает, насколько хорошо банк может противостоять финансовому стрессу и оставаться платежеспособным. Обычный капитал первого уровня исключает любые привилегированные акции или неконтрольные доли участия, что отличает его от тесно связанного коэффициента капитала первого уровня.
Ключевые вынос
- Коэффициент общего капитала первого уровня представляет собой оценку основного собственного капитала банка по сравнению с его совокупными взвешенными по риску активами, что означает финансовую устойчивость банка. Коэффициент общего капитала первого уровня используется регулирующими органами и инвесторами, поскольку он показывает, насколько хорошо банк может противостоять финансовому стрессу и оставаться платежеспособным. Коэффициент общего капитала первого уровня отличается от тесно связанного коэффициента капитала первого уровня, поскольку он исключает любые привилегированные акции или неконтролируемые интересы.
Формула для коэффициента общего капитала первого уровня
T1CCC = TRWAT1C-PS-NI, где: T1CCC = Коэффициент общего капитала первого уровняT1C = Капитал первого уровняPS = Привилегированные акцииNC = Неконтролирующие интересы TRWA = Общие активы, контролирующие риски
Коэффициент общего капитала первого уровня
О чем говорит коэффициент общего капитала первого уровня?
Взвешенные по риску активы фирмы включают в себя все активы, которыми владеет фирма, которые систематически взвешиваются по кредитному риску. Центральные банки обычно разрабатывают весовую шкалу для разных классов активов; денежные средства и государственные ценные бумаги несут нулевой риск, в то время как ипотечный кредит или автокредит будут нести больший риск Взвешенным по риску активам будет присвоен возрастающий вес в соответствии с их кредитным риском. Денежные средства будут иметь вес 0%, в то время как кредиты с возрастающим кредитным риском будут иметь вес 20%, 50% или 100%.
Регулирующие органы используют коэффициент общего капитала первого уровня для оценки достаточности капитала фирмы как один из следующих: хорошо капитализированный, адекватно капитализированный, недостаточно капитализированный, значительно недокапитализированный или критически недокапитализированный. Чтобы классифицироваться как хорошо капитализированные, фирма должна иметь коэффициент общего капитала первого уровня, равный 7% или более, и не выплачивать дивиденды или распределения, которые снизили бы этот коэффициент ниже 7%.
Фирма, охарактеризованная как системно значимое финансовое учреждение (SIFI), облагается дополнительным 3-процентным запасом для своего коэффициента общего капитала первого уровня, что делает ее порог, который считается хорошо капитализированным, на уровне 10%. Фирмы, которые не считаются хорошо капитализированными, подвержены ограничениям на выплату дивидендов и выкуп акций.
Коэффициент общего капитала первого уровня отличается от тесно связанного коэффициента основного капитала первого уровня. Капитал 1 уровня включает в себя сумму собственного капитала банка, его раскрытых резервов и не подлежащих выкупу, не кумулятивных привилегированных акций. Тем не менее, общий капитал первого уровня исключает все типы привилегированных акций, а также неконтрольные доли участия. Общий капитал первого уровня включает обыкновенные акции фирмы, нераспределенную прибыль и прочий совокупный доход.
Банковские инвесторы обращают внимание на коэффициент общего капитала первого уровня, поскольку он предопределяет, есть ли у банка не только средства для выплаты дивидендов и выкупа акций, но и разрешение для этого у регулирующих органов. Федеральная резервная система оценивает коэффициент общего капитала банка 1-го уровня в ходе стресс-тестов, чтобы определить, может ли банк противостоять экономическим шокам и волатильности рынка.
Пример коэффициента общего капитала первого уровня
Например, предположим, что у банка есть активы, взвешенные с учетом риска, в размере 100 млрд. Долл. США после назначения соответствующих весов для его денежных средств, кредитных линий, ипотеки и личных займов. Общий капитал первого уровня включает в себя 4 млрд долларов простых акций и 4 млрд долларов нераспределенной прибыли, в результате чего общий капитал первого уровня составляет 8 млрд долларов. Компания также выпустила привилегированные акции на 500 миллионов долларов. Разделив общий капитал 1-го уровня на 8 млрд. Долл. США за вычетом 500-долларовых преференций на суммарные активы, взвешенные с учетом риска в размере 100 млрд. Долл. США, можно получить коэффициент общего капитала 1-го уровня в размере 7, 5%.
Если бы мы вместо этого вычисляли стандартное отношение капитала первого уровня, оно было бы рассчитано как 8%, поскольку оно включало бы привилегированные акции.
