Обзор Tiaa

Ассоциация страхования и аннуитета учителей (TIAA), основанная в 1918 году как акционерная компания по страхованию жизни, является дочерней компанией Совета управляющих TIAA, нью-йоркской некоммерческой организации. Ассоциация и ее филиалы предоставляют широкий спектр услуг по пенсионному обеспечению, аннуитету и управлению активами, предлагаемых в основном образовательному сообществу. В дополнение к традиционным финансовым предложениям, TIAA Personal Portfolio предоставляет алгоритмические инвестиционные рекомендации для фондов, управляемых через брокерские услуги TIAA-CREF и проверяемых Pershing LLC.

TIAA Personal Portfolios взимает конкурентную комиссию за перенос активов в размере 0, 30%, которая выплачивается ежеквартально. Однако низкая комиссия вводит в заблуждение, потому что частные паевые инвестиционные фонды могут составлять до 90% «активно управляемого» портфеля. TIAA владеет Nuveen Securities и семейством фондов TIAA-CREF, что позволяет фирме удвоить свою деятельность, собирая высокие комиссионные за взаимные фонды, а также комиссионные за управление программой. Этот конфликт интересов уменьшает доходы на облагаемых налогом счетах, но TIAA смягчает воздействие с IRA, предоставляя комиссионные кредиты и компенсации.

Pros

Отличные инструменты планирования целей
Конкурентная плата за управление
Финансовое учреждение высшего уровня

Cons

Дорогостоящие собственные средства
Нет доступа к финансовым консультантам
Сбор налогов без потерь
Нет выделенного мобильного приложения

Настройка учетной записи

3, 5

Описание TIAA Personal Portfolio, FAQ и интерфейс настройки могут быть непростыми, потому что сначала вам нужно выбрать один из девяти основных типов учетных записей, изложенных в маркетинговой презентации. Фактически, многие люди не будут знать, что это автоматизированная инвестиционная консультативная служба, пока не доберутся до мелкого шрифта, потому что описательные материалы относятся к «передовым технологиям», а не к компьютерным инвестициям.

Новые пользователи анонимно заполняют краткую анкету, в которой спрашивают о ваших жизненных целях, временных рамках и ежемесячных взносах. Затем появляется консервативный портфель с инструкциями по выбору комфортного уровня риска, который может генерировать другой портфель. Существует удобная ссылка на отдельную анкету о допустимости риска, если вы не можете определить уровень риска.

Последний вопрос требует от вас выбора между индексными взаимными фондами / ETF и активно управляемыми взаимными фондами, которые могут сосредоточиться на социально сознательных инвестициях. После выбора система рекомендует портфель с круговой диаграммой, списком средств и ожидаемой долгосрочной эффективностью. Вы можете выбрать другой портфель или попросить удалить определенный фонд, позвонив в отдел обслуживания клиентов и запросив «персонализацию».

12-страничное консультативное соглашение может быть прочитано заранее, обеспечивая основное раскрытие, которое иногда отсутствует у других робо-консультантов. Для пополнения и ведения счета требуется минимум 5000 долларов США, который можно настроить как традиционный IRA, Roth IRA, индивидуальный налогооблагаемый счет или совместный налогооблагаемый счет.

Постановка целей

На веб-сайте TIAA представлен впечатляющий набор инструментов и калькуляторов для постановки целей, которые помогают клиентам выяснить, сколько денег нужно выделить, чтобы достичь поставленных целей в реалистичные сроки. Многие инструменты фокусируются на планировании выхода на пенсию, но калькуляторы планирования колледжа и оценки жизни одинаково важны для долгосрочного финансового планирования.

Вы можете проверить свои успехи, войдя в TIAA.org, выбрав «Брокерские услуги» и выбрав Личный портфель TIAA. Сводная информация об аккаунте включает гипотетический прогноз на указанный период, который дублируется на странице «Цели». Ссылка «Внести изменения» позволяет изменить их инвестиционные профили с помощью нескольких кликов. Тем не менее, нет способа консолидировать внешние счета для целей планирования целей.

Сервисы аккаунта

2, 3

TIAA Personal Portfolio позволяет легко настраивать депозиты, но сложно вывести свои деньги. Депозиты требуют входа в интерфейс учетной записи и отправки запроса на связанный банковский счет. TIAA также поддерживает периодические депозиты, которые можно делать еженедельно, раз в две недели, 1 и 15 числа месяца, ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Также можно настроить разовое или повторяющееся снятие средств со счетов, облагаемых налогом, но снятие средств со счетов выхода на пенсию слишком сложное, и вам необходимо позвонить в службу поддержки клиентов.

Вы направлены к «квалифицированным представителям», чтобы ответить на инвестиционные вопросы и не можете говорить с финансовыми консультантами. TIAA выплачивает проценты за ночь, но не предлагает никаких других банковских услуг в рамках этой программы. Аффилированное лицо получает компенсацию через программу банковской очистки, которая может составлять низкую процентную ставку 0, 40% (по состоянию на май 2019 года). Конечно, TIAA предлагает широкий спектр финансовых продуктов за пределами платформы TIAA Personal Portfolio, но они не интегрированы в предложение.

Содержание портфолио

3, 2

TIAA Personal Portfolio использует традиционный подход к созданию и наполнению вашего портфеля, но делает это с социально сознательным вкусом. Вам предлагается одна из трех широких категорий моделей портфеля, дополнительно настроенных по возрасту, периоду проведения и другим критериям:

Базовый: инвестиционные менеджеры выбирают фонды, которые «пытаются отслеживать рынок». Эти фонды отслеживания индекса, как правило, имеют «в среднем более низкие расходы по сравнению с активными взаимными фондами».

Insight: активный стиль, при котором инвестиционные менеджеры «исследуют и отбирают фонды, которые пытаются превзойти рынок в долгосрочной перспективе». TIAA признает, что расходы на фонды для портфелей Insight будут выше средних по сравнению с фондами для отслеживания индекса.

Воздействие: активный стиль, в котором инвестиционные менеджеры отдают приоритет социально ответственным инвестиционным критериям, стремясь «отслеживать рынок».

TIAA заполняет эти портфели из сложившегося «Справочного списка инвестиций», который меняется со временем, а также из широкого списка индексных фондов. Эти списки включают собственные фонды Nuveen и семейство фондов TIAA-CREF, а также фонды, не являющиеся аффилированными. Дорогие собственные фонды могут составлять до 90% портфеля Impact, 54% портфеля Insight и 0% базового портфеля, управляемого индексами.

Управление портфелем ценных бумаг

3, 8

TIAA Personal Portfolio не предоставляет много подробной информации о том, как именно ваш портфель управляется после его финансирования. В брошюре ADV-2, утвержденной SEC, говорится, что TIAA предоставляет следующие услуги по управлению для программы «Личный портфель»:

Профессиональное управление инвестициями. Регулярный обзор взаимных фондов и биржевых фондов. Ежедневный мониторинг счетов. Балансировка. Подробная отчетность по эффективности и отслеживание целей. Доступ к лицензированным консультантам.

TIAA занимается микро-ребалансировкой на ежедневной основе, но предлагает немного деталей о своих закулисных инвестиционных методологиях. Дальнейший обзор не обнаружил ссылок на сбор налоговых убытков, но в брошюрах говорится, что для отбора ценных бумаг для продажи применяется процесс учета затрат.

Пользовательский опыт

2, 2

Мобильный опыт

Веб-сайт TIAA готов для мобильных устройств. TIAA предоставляет одинаковые мобильные приложения для iOS и Android для всех типов учетных записей, что может привести к путанице, поскольку клиенты должны просматривать меню, чтобы получить доступ к программе Personal Portfolio. Кроме того, в разделе часто задаваемых вопросов программы прямо указывается, что клиенты должны войти на веб-сайт, чтобы просмотреть прогресс или внести изменения в инвестиционные цели. Этот материал может быть устаревшим, предлагая TIAA переписать текст, чтобы уточнить, как клиенты Personal Portfolio могут использовать мобильные приложения.

Опыт рабочего стола

Передвигаться по сайту может быть непросто, потому что программа «Личный портфель» включает в себя только одно из девяти предложений TIAA. Отдельный FAQ облегчает работу, но специальный сайт предоставит полезное и постоянное решение. К счастью, система сохраняет данные пользователя, если процесс установки завершен преждевременно. Раскрытие информации и информация о гонорарах составлены в письменном виде и содержат подробное заявление о конфликте интересов.

Обслуживание клиентов

1, 9

Личное портфолио TIAA имеет старомодную зависимость от телефона. Владельцы счетов используют номер телефона, отличный от широкого круга клиентов TIAA, с часами обслуживания клиентов, указанными с 8:00 до 19:00 с понедельника по пятницу. Попытки контакта приводили к различным временам ожидания, от менее 30 секунд до почти трех минут. Там нет живого чата для потенциальных или текущих клиентов, а встроенное приложение сообщений на странице контактов требует двух рабочих дней для ответа.

Образование и безопасность

Сайт TIAA предоставляет отличные ресурсы для планирования целей, которые включают в себя контрольные списки, статьи с инструкциями и все виды калькуляторов. Вы можете применять эти ценные инструменты для оценки ваших общих затрат на выход на пенсию, выполнения нисходящих проверок активов и планирования основных жизненных целей. А еще лучше, эти ресурсы доступны для вас анонимно, что позволяет потенциальным клиентам более внимательно посмотреть перед тем, как их совершить.

TIAA Personal Portfolio обеспечивает надежную защиту и покрытие для учетных записей клиентов. Сайт использует 256-битное SSL-шифрование и не хранит никаких личных данных. Дочерняя компания BNY Mellon Pershing LLC владеет всеми средствами клиентов, обеспечивая доступ к страхованию Securities Investor Protection Corporation (SIPC) и дополнительному страхованию, а также страхованию FDIC для банковских операций на ночь.

Комиссии и сборы

На первый взгляд, TIAA Personal Portfolio имеет конкурентоспособные цены, но скрытые платежи могут потенциально подорвать доход некоторых инвесторов. Робо-консультант взимает конкурентную комиссию за перенос 0, 30%, выплачиваемую ежеквартально. Это звучит разумно, но частные паевые инвестиционные фонды могут составлять до 90% от распределения вашего портфеля, и вы несете ответственность за все расходы фонда. В частности, активно управляемые фонды имеют более высокий средний коэффициент расходов. К счастью, владельцы аккаунтов IRA могут избежать этого двойного погружения, получая комиссионные кредиты и возмещения. Pershing LCC может также взимать плату за оформление документов для передачи счетов другим брокерам или для отправки электронных переводов.

TIAA подходит для вас?

Персональный портфель TIAA - это отличный вариант для инвесторов, которые хотят участвовать в социально значимых инвестициях через финансовое учреждение с долгой и стабильной историей. Более того, более широкий спектр продуктов TIAA может выступать в качестве единого окна для финансовых услуг. Если вы уже зарегистрированы в других программах TIAA, то TIAA Personal Portfolio - это простой выбор для автоматизации управления некоторым или всем вашим портфелем. Вы также можете получить выгоду за счет снижения затрат и рекламных акций для Персонального портфолио или сопутствующих услуг.

Тем не менее, возможность получения более высоких, чем в среднем, комиссионных при учете всех расходов снижает привлекательность личного портфеля TIAA. Инвесторы, только начинающие, могут также бороться с 5000 долларов, необходимыми для открытия счета. Похоже, что TIAA Personal Portfolio предназначен для преподавателей и других лиц, уже находящихся во вселенной TIAA - он не ориентирован на то, чтобы быть самым дешевым робот-консультантом. Этот факт, вероятно, не будет беспокоить целевых клиентов TIAA, которые уже преданы компании. Для новичков, однако, есть более дешевые роботы-советники с минимальным количеством аккаунтов, которые вы можете сравнить и сравнить с предложением TIAA перед регистрацией.

методология

Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов робо-советников. Наши обзоры 2019 года являются результатом шести месяцев оценки всех аспектов 32 платформ робо-консультантов, включая пользовательский опыт, возможности постановки целей, содержание портфеля, затраты и сборы, безопасность, мобильность и обслуживание клиентов. Мы собрали более 300 точек данных, которые были взвешены в нашей системе оценки.

Каждого робо-консультанта, которого мы рассмотрели, попросили заполнить опрос из 50 пунктов об их платформе, который мы использовали в нашей оценке. Многие из робо-консультантов также предоставили нам личные демонстрации своих платформ.

Наша команда отраслевых экспертов во главе с Терезой У. Кери провела наши обзоры и разработала эту лучшую в отрасли методологию ранжирования платформ робо-консультантов для инвесторов на всех уровнях. Нажмите здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.

Оглавление: