Бюджет в 1 миллион долларов
Для большинства слово «миллионер», термин, придуманный в 18-м веке, напоминает образы богатого богатства и экстравагантного образа жизни. Просто иметь столько денег когда-то представляло собой билет на жизнь на легкой улице. В наши дни, благодаря инфляции, росту стоимости жизни и изменениям образа жизни, уход на пенсию в 1 миллион долларов не так беззаботен. Теперь требуется разумный бюджет, чтобы гарантировать, что это гнездо длится в течение оставшихся лет пенсионера.
Хотя это не предусматривает роскошный образ жизни прошлых лет, получение 1 миллиона долларов для выхода на пенсию все еще является благословением. Многие пенсионеры не имеют или почти ничего не имеют в ликвидных активах и вынуждены полагаться на пособия по социальному обеспечению для оплаты счетов каждый месяц. Это большая причина, почему уровень бедности для американцев 65 лет и старше пугающе высок. Пенсионер, имеющий ровно 1 миллион долларов, может не проводить много времени в The Breakers в Палм-Бич или в Plaza Hotel в Нью-Йорке. Но при разумном инвестировании эта сумма должна обеспечить ему или ей возможность жить в типичном крупном американском городе, таком как Чикаго, Лос-Анджелес или Хьюстон, не беспокоясь о бедности или невозможности оплатить счета.
Ключевые вынос
- В наши дни, благодаря инфляции, росту стоимости жизни и изменениям образа жизни, выход на пенсию в 1 миллион долларов требует разумного бюджетирования для обеспечения того, чтобы это гнездо продолжалось в течение оставшихся лет пенсионера. Аннуитет - это, по сути, страховка от излишних денег со страховкой. Компания принимает на себя риск того, что человек будет проживать слишком долго. Вложение 1 млн. долл. США в традиционный портфель и ежегодное снятие средств дает пенсионеру большую гибкость с деньгами, чем покупка аннуитета.
Давайте внимательнее посмотрим на две ключевые стратегии, которые используют проницательные пенсионеры, чтобы растянуть 1 миллион долларов в течение их пенсионных лет. Один из методов заключается в покупке немедленного аннуитета, который преобразует единовременную выплату пенсионера в гарантированную ежемесячную зарплату на оставшуюся часть его или ее жизни. Другой - инвестировать деньги в стандартный портфель, обычно диверсифицированный с инвестициями в паевые инвестиционные фонды, акции и облигации, а затем снимать фиксированный процент этого портфеля каждый год для оплаты расходов на проживание.
Нэшвилл: Как я могу инвестировать на пенсию?
Преимущества немедленных аннуитетов
Для пенсионеров, которые в какой-то момент беспокоятся об отсутствии денег, немедленный аннуитет предлагает, пожалуй, самую привлекательную особенность любого пенсионного продукта: поток с фиксированным доходом, который гарантирован на всю жизнь - умирает ли покупатель на следующий день после покупки аннуитета или живет, чтобы быть 120.
Срочные аннуитеты продаются компаниями по страхованию жизни. Они классифицируются не как инвестиции, а как контракты, по которым пенсионер помещает единовременную сумму в аннуитет, что вызывает проценты. Основное и процентное сальдо аннуитета амортизируются серией фиксированных регулярных платежей пенсионеру. Пара факторов определяет суммы этих платежей. Одним из них является преобладающие процентные ставки; когда процентные ставки высоки, аннуитеты платят больше. Другим фактором является ожидаемая продолжительность жизни пенсионера. Чем дольше он будет жить, тем меньше ежемесячные платежи. По этой причине женщины, которые обычно переживают мужчин, получают меньшие аннуитетные чеки на тот же баланс.
Хотя для расчета сумм пособий используется ожидаемая продолжительность жизни, чеки не прекращаются после достижения этого возраста и амортизации аннуитетного баланса. Скорее, пенсионер получает чеки до тех пор, пока он живет. «Покупка немедленной ренты - это как покупка пенсии. Вы обмениваете единовременную сумму на страховую компанию, обещающую заплатить вам всю оставшуюся жизнь », - говорит Джордж Бруггеман, CFP®, Meridian Financial Advisors LLC, Холлистон, Массачусетс.
Аннуитет - это, по сути, страховка от того, чтобы пережить свои деньги, а страховая компания принимает на себя риск того, что человек живет слишком долго. Пенсионер, который отдает предпочтение душевному спокойствию в этом отношении, зная, что все его родители, бабушки и дедушки прожили до 100 лет, должен рассмотреть вопрос об аннуитете.
Срочные Аннуитеты Недостатки
Аннуитеты имеют два явных недостатка: налоговый режим и неликвидность. В то время как большая часть инвестиционного дохода, полученного в течение длительного периода, облагается налогом по долгосрочным ставкам прироста капитала, аннуитеты облагаются налогом по обычным ставкам дохода. Разница между ними зависит от налоговой шкалы инвестора; это может быть несущественным, но это также может быть значительным. Для тех, кто получает высокий доход, максимальная ставка обычного налога после недавнего принятия нового налогового счета к 2020 году составляет 37%. Долгосрочный прирост капитала, напротив, никогда не облагается налогом более чем на 20%.
Другая проблема с аннуитетами заключается в том, что владельцы фактически ограничены ежемесячными чеками. «Покупка немедленной аннуитеты, когда процентные ставки все еще относительно низки, не является хорошей идеей, особенно с высокими первоначальными взносами и расходами на возврат, связанными с аннуитетами, потому что фиксированные платежи будут низкими и не увеличатся, даже если процентные ставки будут расти, ”Говорит Элизабет Сагхи, CFP®, президент InAlliance Financial Planning, в Санта-Барбаре, Калифорния. Более того, вы не можете снять большой кусок с аннуитета, например, в случае чрезвычайной ситуации или крупной покупки, без наложения штрафов.
Это сводится к приоритетам. Если получение дохода на всю жизнь является более важным приоритетом для пенсионера, чем полный доступ к его или ее деньгам, аннуитет может быть лучшим вариантом. В противном случае, пенсионеры должны искать в другом месте или, по крайней мере, не инвестировать все или большую часть своих пенсионных фондов в аннуитет.
Традиционные преимущества портфолио
Другая стратегия, позволяющая получить 1 млн. Долларов в последнюю очередь путем выхода на пенсию, заключается в размещении денег в диверсифицированном портфеле и выводе определенного процента в год, индексируя эту сумму с учетом инфляции. Многие пенсионеры, которые используют эту стратегию, следуют правилу 4%. Они снимают 4% в первый год или 40 000 долларов и живут на эту сумму. Во второй год они вывозят те же 4%, плюс уровень инфляции за этот год. Если бы инфляция составляла 2%, вывод на второй год составил бы 102% от 40 000 долларов или 40 800 долларов. Третий год следует той же схеме и т. Д., Когда пенсионер всегда получает 4% плюс накопленный уровень инфляции. Прогнозируя процентные ставки и инфляцию в 2020 году, пенсионер может легко заработать 1 миллион долларов в течение более 30 лет, используя эту стратегию.
«Глобально диверсифицированный портфель позволяет инвесторам сопоставлять свою индивидуальную степень риска с индивидуальной подверженностью риску, обеспечивать гибкость с точки зрения доступа к своим деньгам, потенциально обеспечивает гибкость с точки зрения налоговой подверженности и обеспечивает потенциально более высокие ставки выплат, чем то, что обеспечивается продуктами на страховом рынке. Хотя правило вывода 4% - хорошее начало, я обычно говорю клиентам, что они могут позволить себе от 5% до 6%, если они диверсифицированы в глобальном масштабе с наклоном к известным источникам ожидаемой доходности, таким как акции с малой капитализацией и высокой стоимостью », - говорит Марк. Хебнер, президент и основатель Index Fund Advisors Inc., Ирвин, Калифорния, и автор Index Funds: 12-ступенчатая программа восстановления для активных инвесторов.
Недостатки традиционного портфолио
Основным недостатком традиционной портфельной стратегии является то, что, к сожалению, не существует метода, позволяющего с уверенностью прогнозировать будущую рыночную доходность или уровень инфляции. Годы после Великой рецессии были отличными для акций и взаимных фондов, и в равной степени хорошими для низкой инфляции. Тем не менее, длительный медвежий рынок или период необычно высокой инфляции (1970-е годы показали и то, и другое) заставляют пенсионера испариться намного быстрее, если его инвестировать с использованием стратегии, описанной выше.
Суть
Вложение 1 млн. Долл. США в традиционный портфель и ежегодное снятие средств обеспечивает пенсионерам большую финансовую гибкость, чем при покупке аннуитета. Исторически доход от взаимных фондов был сильнее, чем доход от аннуитета. А в условиях низких процентных ставок аннуитеты будут иметь более щедрые ставки выплат, чем в те времена, когда процентные ставки выше. С другой стороны, аннуитет предлагает пенсионеру одну особенность, которой нет в традиционном портфеле, - железную гарантию, что он или она никогда не переживет своих денег.
