Что такое систематический риск?
Систематический риск относится к риску, присущему всему рынку или сегменту рынка. Систематический риск, также известный как «недиверсифицируемый риск», «волатильность» или «рыночный риск», влияет на весь рынок, а не только на конкретную акцию или отрасль. Этот тип риска является непредсказуемым и его невозможно полностью избежать. Он не может быть смягчен путем диверсификации, только путем хеджирования или использования правильной стратегии распределения активов.
Систематический риск
Понимание систематического риска
Систематический риск лежит в основе других инвестиционных рисков, таких как отраслевой риск. Например, если инвестор уделил слишком много внимания акциям кибербезопасности, можно диверсифицировать свою деятельность, инвестируя в ряд акций в других секторах, таких как здравоохранение и инфраструктура. Системный риск, однако, включает в себя изменения процентных ставок, инфляцию, рецессии и войны, а также другие важные изменения. Изменения в этих областях могут повлиять на весь рынок и не могут быть смягчены путем изменения позиций в портфеле публичных акций.
Ключевые вынос
- Систематический риск относится к риску, влияющему на весь рынок или его сегмент. Этот тип риска отличается от несистематического риска, который влияет на конкретную отрасль или безопасность. Систематический риск в значительной степени непредсказуем и обычно рассматривается как трудный для избежания.
Чтобы помочь в управлении систематическим риском, инвесторы должны обеспечить, чтобы их портфели включали различные классы активов, такие как фиксированный доход, денежные средства и недвижимость, каждый из которых будет реагировать по-разному в случае серьезных системных изменений. Например, повышение процентных ставок сделает некоторые облигации новой эмиссии более ценными, в то время как акции некоторых компаний снизятся в цене, поскольку инвесторы считают, что исполнительные команды сокращают расходы. В случае повышения процентной ставки, обеспечение того, чтобы портфель включал в себя достаточно ценных приносящих доход ценных бумаг, уменьшит потерю стоимости в некоторых акциях.
Систематический риск Vs. Бессистемный риск
Хотя систематический риск можно рассматривать как вероятность потери, которая связана со всем рынком или его сегментом, бессистемный риск относится к вероятности потери в конкретной отрасли или ценной бумаге.
Систематический риск и Великая рецессия
Великая рецессия также является примером систематического риска. Любой, кто был инвестирован в рынок в 2008 году, увидел, что стоимость их инвестиций резко изменилась с этим экономическим событием. Великая рецессия по-разному повлияла на классы активов, так как более рискованные ценные бумаги (например, те, которые имели более высокий левередж) были распроданы в больших количествах, в то время как более простые активы, такие как казначейские облигации США, стали более ценными.
Противоположность систематического риска, бессистемного риска, затрагивает очень специфическую группу ценных бумаг или отдельную ценную бумагу. Несистематический риск может быть уменьшен путем диверсификации.
