Что такое период капитуляции?
Периодом отказа является период времени, в течение которого инвестор должен ждать, пока он или она не сможет вывести средства из аннуитета без штрафа. Периоды капитуляции могут длиться много лет, и снятие денег до окончания периода капитуляции может привести к комиссионному вознаграждению, которое, по сути, представляет собой отложенный комиссионный сбор с продаж. Как правило, но не всегда, чем дольше период капитуляции, тем лучше условия аннуитета.
Ключевые вынос
- Периодом отказа является период времени, в течение которого инвестор не может снять средства с аннуитета без уплаты сбора или сбора за отказ. Этот период может длиться несколько лет, и аннуитанты могут понести значительные штрафы, если инвестированные средства будут сняты до истечения этого периода. Финансовые продукты также содержат период капитуляции, например, взаимные фонды B-share и полисы страхования жизни.
Что такое аннуитет?
Понимание периодов капитуляции
Периоды капитуляции предназначены для того, чтобы отговорить инвесторов от расторжения, как правило, долгосрочных контрактов. Хотя это может помешать инвестору принять эмоциональное и поспешное решение на циклическом рынке, оно также может ограничить гибкость инвестора в выводе денег, если активы неэффективны. И наоборот, периоды капитуляции, как правило, не являются проблемой для инвесторов, которые не нуждаются в ликвидности или получают прибыль выше рыночной.
После того, как период капитуляции закончился, инвестор может вывести средства, не взимая комиссию. Как правило, комиссионные за сдачу представляют собой процент от суммы снятия. Во многих случаях плата за сдачу со временем снижается. Некоторые аннуитеты не имеют срока сдачи и, следовательно, не взимают плату за сдачу. Типичный аннуитет может иметь период капитуляции в шесть лет и комиссию за капитуляцию, которая начинается с 6 процентов и уменьшается на 1 процент каждый год.
Пример платы за сдачу
В качестве гипотетического примера, предположим, что в 2010 году вы приобрели аннуитет на сумму 10 000 долларов США с периодом сдачи ta sox = uear, в котором в первый год взимается комиссия за капитуляцию в размере 6%, а с каждым годом снижается на 1%. Если вы закрыли свою аннуитетную плату в 2013 году, то есть в течение третьего года периода капитуляции, вы заплатили бы комиссию в размере 4% от 10 000 долларов США или 400 долларов США. Период сдачи закончится в 2017 году, и в этот момент вы сможете снять свои 10000 долларов США без уплаты комиссии за сдачу. Чтобы избежать возможных комиссий за выдачу, вы не должны вкладывать деньги в аннуитет, который вам может потребоваться снять в течение периода выдачи.
