Что такое субстандартный автокредит?
Субстандартный автокредит - это вид кредита, используемый для финансирования покупки автомобиля, который предлагается людям с низким кредитным рейтингом или ограниченной кредитной историей. Субстандартные кредиты имеют более высокие процентные ставки, чем сопоставимые основные кредиты, и могут также предусматривать штрафы за досрочное погашение, если заемщик решит досрочно погасить кредит. Тем не менее, у так называемых субстандартных заемщиков может не быть другого пути для покупки автомобиля, поэтому они часто готовы платить более высокие сборы и ставки, связанные с этими типами кредитов.
Субстандартные автокредиты стали крупным бизнесом после денежно-кредитной экспансии 2001–2004 годов наряду с субстандартными ипотечными кредитами и другими формами кредитования физических лиц или предприятий с более высоким риском. Финансовые учреждения были настолько переполнены деньгами, что они искали более высокую прибыль, которая могла бы быть получена от взимания более высоких процентных ставок с субстандартных заемщиков.
Термин «субстандартный» на самом деле был популяризирован средствами массовой информации немного позже, однако, во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования или «кредитного кризиса» в 2007 и 2008 годах. После Великой рецессии ряды субстандартных кредиторов сократились, но они стали Вернись.
Ключевые вынос
- Субстандартные автокредиты предлагаются людям с низким кредитным рейтингом или ограниченной кредитной историей. Субстандартные автокредиты имеют более высокие процентные ставки, чем обычные автокредиты. Сборы могут варьироваться в зависимости от субстандартных автокредитов; Магазин вокруг, если вам нужно прибегнуть к одному.
Как работает субстандартный автокредит
Не существует официального порогового значения для субстандартного (по сравнению с основным) статуса, но обычно кредитный рейтинг заемщика должен упасть ниже FICO-балла 650 и выше 450, чтобы считаться субстандартным. (Баллы FICO варьируются от 300 до 850). В целом, менее 20% американцев падают ниже 600; По данным NerdWallet.com, по состоянию на сентябрь 2019 года, 22% падают между 600 и 699, а 22% - при 800 или выше.
От 450 до 650
Диапазон кредитных баллов для субстандартного автокредитования.
При оценке заемщика, автокредитный кредитор может попросить показать квитанции об оплате или формы W-2 или 1099, чтобы доказать доход. Если заемщик занят работой, в которой трудно доказать доход - например, сервер ресторана, у которого большой доход в виде денежных чаевых, - ему может потребоваться представить банковские выписки, которые указывают историю постоянных денежных вкладов для их аккаунт. Некоторые кредиторы принимают банковские выписки вместо или в дополнение к стандартным платежным квитанциям.
В общем, лучше присматриваться к ставкам, если вы вынуждены идти с субстандартным кредитом. Не все кредиторы используют одни и те же критерии, и некоторые взимают большую плату, чем другие. Процентные ставки могут быть довольно высокими по сравнению со стандартным автокредитом, потому что кредитор хочет гарантировать, что он может окупить расходы, если заемщик не выполнит свои обязательства по платежам.
В качестве альтернативы, заемщики могут попытаться улучшить свои кредитные оценки, прежде чем они попытаются получить финансирование для покупки автомобиля. Таким образом, они могут претендовать на кредит с гораздо лучшими условиями.
Хотя официальной ставки субстандартного автокредитования не существует, она, как правило, в три раза выше основной ставки кредита и даже может быть в пять раз выше.
Примеры субстандартных ставок автокредитования
Как нет официального субстандартного кредитного рейтинга, так и нет официальной ставки субстандартного автокредитования. Процентные ставки будут варьироваться среди кредиторов и, конечно, зависят от типа транспортного средства (новый или старый) и срока или срока кредита. Вот типичные процентные ставки, которые можно ожидать при покупке 60-месячного автокредита на покупку нового или подержанного автомобиля по состоянию на сентябрь 2019 года.
Новый автокредит:
- Отлично (750 или выше): 4, 30% Prime (от 700 до 749): 4, 28% Nonprime (от 650 до 699 баллов): 7, 65% Subprime (от 450 до 649): 13, 23% Deep Subprime (449 или меньше): 17, 63%
Кредит подержанного автомобиля:
- Отлично: 4, 20% Премия: 4, 21% Неосновная: 6, 43% Субстандартная: 12, 05% Глубокая Субстандартная: 15, 44%
Как вы можете видеть, скорость резко скачет между заемщиками с приемлемыми кредитными оценками и заемщиками.
