Основные движения
Бюро статистики труда (BLS) этим утром приятно удивило трейдеров, объявив, что экономика США создала 224, 00 новых рабочих мест в июне. Это число было значительно выше консенсус-прогноза аналитиков в 162 000 и является еще одним свидетельством того, что номер расчета заработной платы в несельскохозяйственном секторе BLS и номер расчета в несельскохозяйственном секторе ADP не всегда совпадают.
Трейдеры приняли к сведению в среду, когда ADP объявил, что экономика создала только 102 000 новых рабочих мест, но они не удержались от подъема фондовых индексов к новым историческим максимумам. Они узнали, что только потому, что числа ADP являются либо положительными, либо отрицательными, это не гарантирует, что числа BLS будут такими же.
Сегодняшний показатель BLS считается бычьим, потому что трейдеры, как правило, ожидают роста рабочих мест выше 200 000, чтобы сигнализировать о силе в экономике США. Трейдеры обычно покупают акции, когда они видят бычьи цифры, подобные этим, потому что они знают, что больше рабочих мест приводит к увеличению денег в карманах потребителей, что, как правило, приводит к увеличению потребительских расходов и росту корпоративных доходов и доходов.
Тем не менее, трейдеры также знают, что больше денег и больше потребительских расходов также могут привести к большей инфляции - что-то, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) говорит, что он внимательно следит за тем, как он определяет свою будущую денежно-кредитную политику. Это, вероятно, одна из причин того, что сегодня мы наблюдали некоторую фиксацию прибыли вместо увеличения покупок на рынке.
Интересно, что даже несмотря на то, что число созданных новых рабочих мест оказалось выше, чем ожидалось, общий уровень безработицы фактически повысился. Безработица выросла на 0, 1% с 3, 6% до 3, 7% в июне. Хотя это может показаться тревожным шагом, это обнадеживающий признак. Это показывает, что люди достаточно уверены в будущем экономики США, чтобы вернуться на рынок труда.
S & P 500
Сегодня утром S & P 500 получил небольшую прибыль, так как трейдеры вернулись с праздника Дня независимости, но это продолжалось недолго. Хотя индекс не пробил ни одного нового максимума, S & P 500 смог удержаться на своем, упав на 0, 18% и закрывшись на 2990, 41.
Fossil Group, Inc. (FOSL) и Southwestern Energy Company (SWN) были самыми эффективными в индексе, получив 3, 80% и 3, 51% соответственно. Electronic Arts Inc. (EA) и IPG Photonics Corporation (IPGP) - два худших игрока в S & P 500 - уравновесили эти выгоды, упав на 4, 60% и 4, 32% соответственно.
В целом, это был довольно сбалансированный день, когда чуть более трех пятых компонентов S & P 500 теряли позиции.
:
Торговля отчетом по заработной плате
3 ETF для Contrarians, чтобы играть в лето исчезают
Может ли акции Tesla достичь новых максимумов?
Индикаторы риска - VIX
Предполагаемые уровни волатильности на Уолл-стрит упали до своих самых низких уровней с середины апреля сегодня. Подразумеваемая волатильность - это мера ожидаемой волатильности, которую рынок будет испытывать в будущем. Например, если инвесторы полагают, что фондовый рынок в будущем сделает большой шаг, они повысят предполагаемую волатильность. И наоборот, если инвесторы полагают, что фондовый рынок не собирается делать большого движения в будущем, они будут толкать подразумеваемую волатильность ниже.
CBOE Volatility Index (VIX) является подразумеваемым показателем волатильности. Он измеряет, насколько инвесторы обеспокоены тем, что S & P 500 собирается сделать большой шаг - как правило, в сторону снижения - в будущем.
Когда VIX поднимается до более высоких уровней, как это было в начале мая, это указывает на то, что инвесторы обеспокоены тем, что S & P 500 может значительно снизиться в будущем. Когда VIX падает до более низких уровней, это указывает на то, что инвесторы чувствуют себя комфортно в стабильности S & P 500 и не готовятся к резкому падению.
Вот почему сегодняшнее падение - обнадеживающий знак для быков на Уолл-стрит. Впервые с середины апреля VIX упал до 12. VIX не закрылся в 12, хотя. Вместо этого он отскочил от поддержки. Это подтверждает фиксацию прибыли, которую мы видели на графике S & P 500, но пока рано говорить о том, что трейдеры обеспокоены тем, что фиксация прибыли продолжится.
:
Как использовать VIX ETF в вашем портфолио
VIX: использование «индекса неопределенности» для прибыли и хеджирования
Кто-то манипулирует VIX?
Итог - ожидание сезона доходов
Уолл-стрит сейчас невероятно оптимистична, но трейдеры нервничают, что что-то может разбудить их от их блаженного бычьего настроения. В настоящее время их наибольшую обеспокоенность вызывает предстоящий сезон заработка, но мы все знаем, что потрясения могут быть вызваны разными факторами.
Пока я ожидаю еще большей консолидации, пока крупные финансовые институты не начнут сообщать о прибыли 16 июля.
