Что такое фондовый цикл?
Цикл акций - это эволюция цены акции от раннего восходящего тренда до высокого ценового уровня, до нисходящего и нижнего ценового. Ричард Вайкофф, известный трейдер и пионер в техническом анализе, разработал цикл покупки и продажи акций, который проходит в четыре этапа:
1. Накопление
2. Разметка
3. Распределение
4. Уценка
Как работает фондовый цикл
Цены на акции могут показаться случайными, но существуют повторяющиеся ценовые циклы, которые в основном обусловлены участием крупных финансовых институтов. В результате, следующие денежные потоки, вызванные этими крупными игроками, могут быть определены как происходящие циклическим образом.
Цикл акций Wyckoff имеет периоды расширения и сокращения, очень похожие на экономический цикл. Его можно использовать для распределения управления портфелем, что позволяет увеличить инвестиции на этапах накопления и наценки и фиксации прибыли на этапах распределения и уценки. Инвесторы измеряют фондовый цикл, сравнивая расстояние между минимумами, чтобы определить, где находятся цены в текущем цикле.
У трейдера должна быть стратегия, позволяющая воспользоваться ценовым действием, как оно происходит. Понимание четырех фаз цены максимизирует доходность, потому что только одна из фаз дает инвестору оптимальную возможность получения прибыли на фондовом рынке. Когда вы узнаете о циклах акций и фазах цены, вы будете готовы получать прибыль последовательно с меньшей просадкой. Изучение циклов акций даст инвесторам уверенность в условиях тренда для акций, будь то в боковом тренде, вверх или вниз. Это позволяет инвестору планировать стратегию получения прибыли, которая использует то, что делает цена. Весь цикл может повторяться или нет. Нет необходимости предсказывать это, но необходимо иметь правильную стратегию, когда это происходит.
Ключевые вынос
- Цикл акций, часто приписываемый техническому аналитику Ричарду Вайкоффу, позволяет трейдерам идентифицировать точки покупки, удержания и продажи в процессе изменения цены акции. Цикл акций основан на предполагаемых денежных потоках в ценные бумаги, поступающих в ценные бумаги от крупных финансовых учреждений.. Есть четыре фазы цикла запасов: накопление; разметки; распределение; и уценка.
Понимание фаз циклов акций Wyckoff
- Накопление: восходящий тренд начинается с фазы накопления. Именно здесь институциональные инвесторы постепенно начинают приобретать большие позиции в акциях. Инвесторы используют уровни поддержки и сопротивления, чтобы найти подходящие точки входа на этом этапе цикла акций. Например, инвесторы могут начать накапливать ценную бумагу, когда она приближается к нижней границе хорошо установленного торгового диапазона. Наценка: прорыв периода накопления запускает цикл наценки. Инвесторы тренда и импульса составляют основную часть прибыли на этом этапе, так как цена акций продолжает расти. В этой части цикла акций трейдеры используют индикаторы, такие как скользящие средние и линии тренда, чтобы помочь принять инвестиционные решения. Например, инвестор может купить акцию, если она вернется к своему 20-дневному скользящему среднему. Распределение: Институциональные инвесторы начинают раскручивать свои позиции на этом этапе цикла акций. Ценовое действие начинает двигаться боком, поскольку быки и медведи борются за контроль. Медвежье техническое расхождение между ценой акции и техническим индикатором часто начинает появляться в фазе распределения. Например, цена акции может достичь более высокого максимума, а индекс относительной силы (RSI) - более низкого максимума. Уценка: волатильность часто увеличивается на этом этапе, так как инвесторы спешат ликвидировать свои позиции. Инвесторы используют временные откаты вверх, как возможность продать свои акции, в то время как трейдеры открывают короткие позиции, чтобы воспользоваться снижением цен. Как правило, требования к марже увеличиваются около завершения цикла уценки, так как цены на акции приближаются к своим минимумам, что может помочь объяснить климатический объем, часто связанный с этой частью цикла акций.
