IShares Silver Trust (SLV) - это биржевой фонд (ETF), который отслеживает динамику цен базовых активов в лондонской фиксированной цене серебра. SLV имеет общие активы в размере 5 миллиардов долларов под управлением и получил среднюю годовую доходность 2, 29% с момента основания фонда в 2006 году. Фонды фонда представляют собой серебро, и фонд создан для того, чтобы извлечь выгоду из повышения цены из серебра.
Товарные ETF, такие как SLV, могут быть особенно рискованными, поскольку на цену драгоценных металлов могут влиять изменения в общем движении рынка, волатильность базового индекса, изменения процентных ставок или факторы, влияющие на конкретную отрасль или товар.
Активы iShares Silver Trust в основном состоят из серебра, которым владеет JPMorgan Chase Bank (JPM), учреждение-хранитель, от имени фонда. Фонд может держать очень ограниченную сумму наличных в особых ситуациях. IShares Silver Trust управляется пассивно, поскольку он не покупает и не продает серебро, чтобы воспользоваться преимуществами колебаний рыночной цены. Тем не менее, SLV время от времени продает серебро для покрытия своих операционных расходов.
Покупка акций SLV обеспечивает простой, но рентабельный способ инвестирования в серебро. Хотя доли в трасте не являются прямой заменой действительному серебру, они все же предоставляют альтернативу участию в товарном рынке. Фонд предлагает удобный способ получить доступ к серебру, при этом инвестору не нужно фактически владеть серебром, поскольку его приобретение и хранение может быть очень дорогим и сложным.
Характеристики
IShares Silver Trust является одним из 310 ETF, управляемых консультантами BlackRock Fund. Каждая акция фонда представляет собой дробный неделимый выгодный интерес в чистых активах iShares Silver Trust. SLV имеет относительно низкую ежегодную норму расходов на уровне 0, 5% по сравнению с аналогами ETF из сектора драгоценных металлов. Брокерские расходы фонда на покупку и продажу акций не являются частью соотношения расходов. Поскольку SLV является ETF, он не имеет нагрузки на передний или задний конец. Акции SLV торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, и инвесторы могут приобрести их, как и любые другие акции.
Пригодность и рекомендации
Инвестирование в серебряные ETF сопряжено со значительными рисками. С 2015 года предложение серебра в течение последних пяти лет, как правило, превышало его спрос, что приводило к снижению цен на серебро во всем мире. Спрос на серебро обусловлен прежде всего чеканкой монет и ювелирной промышленностью, а также промышленным сектором, в котором серебро используется для изготовления зеркал для фотографий и материалов для электропроводки.
Неблагоприятные изменения в экономической среде могут оказать негативное влияние на цену серебра, поскольку он используется во многих промышленных применениях. Кроме того, поскольку дискреционные потребительские расходы во всем мире снижаются в результате изменения предпочтений или снижения доходов, расходы на ювелирные изделия могут уменьшаться.
Из-за снижения ожиданий инфляции во всем мире цена на серебро сильно пострадала, что негативно отразилось на стоимости акций iShares Silver Trust. Отношение спекулянтов и инвесторов имеет большое значение для цены на серебро, особенно в краткосрочной перспективе. Инвесторы должны быть особенно осторожны и осознавать уникальные риски, присущие инвестированию в серебро.
Исходя из вышеупомянутых характеристик фонда, инвестирование в SLV наиболее подходит для инвесторов, ищущих спекулятивную торговлю. В связи с постоянным снижением цен на серебро в течение последнего десятилетия из-за перепроизводства, дефляционного давления и финансового кризиса 2009 года фонд постоянно генерировал отрицательные доходы. Среднегодовая доходность за пять лет в размере -3, 61% и стандартное отклонение за пять лет в 38% делают инвестиции в фонд очень рискованными с отрицательной доходностью.
IShares Silver Trust наиболее подходит для инвесторов, которые хотят получить доступ к серебру или заниматься спекулятивной торговлей серебром, не покупая собственно серебро. Кроме того, фонд является полезным инструментом для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои портфели и помогают защитить от инфляции.
