Акции e-commerce juggernaut Shopify Inc. (SHOP) упали более чем на 6% в течение нескольких минут после публикации прибыли во вторник перед рынком, хотя компания превзошла высокие оценки прибыли в четвертом квартале на шесть центов на акцию. Shopify отчиталась о текущих доходах, но не смогла повысить прогноз на первый квартал или финансовый год 2019, отметив первый раз, когда эти оценки не были повышены с момента первичного публичного размещения акций в 2015 году.
Вполне вероятно, что акции распродаются, потому что ориентированное на текущий финансовый год руководство вызывает опасения, что впечатляющая траектория роста Shopify замедляется и больше не будет поддерживать его ошеломляющее соотношение форвардных цен к прибыли (P / E) 247. Замедление роста - это анафема горячим импульсам, потому что это часто говорит о том, что компания повзрослела и привлекает множество конкурентов, которые займут долю рынка.
SHOP Еженедельный график (2015 - 2019)
TradingView.com
В мае 2015 года компания стала публичной на уровне 28 долларов США и сразу же вступила в торговый диапазон с поддержкой в старших подростках и сопротивлением на низких 40 долларах. Он преодолел диапазон сопротивления в сентябре 2016 года, но быстро остановился на вершине новой поддержки, переместившись вбок в январе 2017 года, когда он поднялся в сильном восходящем тренде, который привлек устойчивую динамику, почти утроив цену акции менее чем за 10 месяцев.
Покупательское давление снизилось выше 120 долларов в сентябре 2017 года, что привело к откату в январе 2018 года, когда вернулись приверженные покупатели, что вызвало февральский прорыв, который прибавил более 50 пунктов к июльскому максимуму на уровне 176.60 долларов. Ценовое действие с тех пор было ограничено горизонтальным торговым диапазоном с поддержкой около $ 115. Акции опубликовали номинальный новый максимум чуть выше июльского сопротивления в начале этой недели, откатившись к утреннему исповедальню
Ралли в июле 2018 года отслеживало линию тренда (черная линия), которая была нарушена в октябре на арифметическом графике и в августе на логарифмическом графике. Он напомнил, что уровень сопротивления в январе 2019 года во время вертикального импульса покупки, который нес почти 60 пунктов за семь недель. Это одностороннее действие привлекло много слабых рук, что увеличило шансы на глубокое понижение, которое могло бы игнорировать линию тренда и достигнуть 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в середине 140-х годов.
В начале января недельный осциллятор стохастика вошел в цикл покупки и через три недели вошел в зону перепроданности. Сегодняшний спад может вызвать медвежий переход, который предсказывает относительную слабость в течение четырех-шести недель. В то же время месячный индикатор вошел в цикл покупки, но все еще не достиг уровня перекупленности. Этот конфликт между временными рамками предсказывает более сбалансированную ленту до конца первого квартала.
МАГАЗИН Дневной график (2017 - 2019)
TradingView.com
Сетка Фибоначчи, растянутая по восходящему тренду, начавшемуся в феврале 2016 года, размещает поддержку диапазона 2018 на уровне отката 0, 382 около $ 116 (красная линия). Эта ценовая зона хорошо согласуется с откатом 0, 618 импульса ралли, начавшегося в октябре 2017 года, что подчеркивает важность движения цены между 115 и 124 долларами. Это имеет смысл, потому что это также отмечает уровень прорыва в феврале 2018 года выше пятимесячного диапазона сопротивления.
Показатель накопления-распределения балансового объема (OBV) достиг рекордного максимума в сентябре 2017 года и резко упал в октябре после того, как активист шорт-продавец Эндрю Левый и его Citeon Research выпустили медвежье видео о компании. Ценовое действие породило последовательность медвежьих расхождений с тех пор, когда цена достигла новых максимумов, в то время как OBV падает около уровней 2016 года. Последняя дивергенция началась только на этой неделе, когда акции опубликовали номинальный новый максимум, но индикатор не смог пробить пики марта, июля или декабря.
Акции закрылись в середине 160-х годов перед открытием торгов во вторник. Отскок может иметь проблемы с пробиванием 170 долларов, в то время как продавцы могут легко снизить цену в 50-дневную EMA на 155 долларов. Будет трудно игнорировать медвежьи расхождения в объемах, если акция не достигнет 200 долл. При больших объемах, поскольку они предупреждают, что 12-месячное ценовое действие может привести к формированию топовой модели, которая в конечном итоге приведет к разбивке на двузначные цифры.
Суть
Акции Shopify распродаются после того, как компания не смогла повысить прогноз на 2019 год, а долгосрочная структура объема показывает, что умные деньги уже отошли в сторону.
