Что такое серия 86/87?
Серия 86/87 является тестом, известным как квалификационный экзамен для аналитиков, и проводится Управлением по надзору за финансовой отраслью (FINRA). Профессионалы, которые сдают экзамен, могут выполнять функции аналитиков для брокеров / дилеров, входящих в FINRA. Исследовательские аналитики несут основную ответственность за создание контента в исследовательских отчетах, а их имена появляются в отчетах.
Серия 86/87 Объяснено
Экзамен Series 86/87 - это фактически два экзамена в одном. Серия 86 (Часть I) проверяет знания в области анализа исследований и содержит 100 набранных вопросов и еще 10 не прошедших предварительные тесты вопросов. Раздел Series 87 (часть II), в котором проверяется нормативное управление и передовые практики, содержит 50 вопросов и пять дополнительных вопросов без предварительного тестирования. Основное внимание уделяется отраслевым правилам. У кандидатов есть в общей сложности четыре с половиной часа для завершения Серии 86. Для прохождения необходимо набрать 73% или выше. Кандидатам дается 1 час и 45 минут для завершения Серии 87, для прохождения которой необходимо набрать 74%.
Охватываемая аналитическая деятельность для тех, кто прошел серию 86/87, включает подготовку письменных или электронных сообщений, в которых анализируются долевые ценные бумаги и / или компании и отраслевые секторы.
Серия 86/87 Обзор
Экзамен требует глубоких знаний не только анализа компании, но также отраслевого анализа, управленческого исследования и знания широких параметров спроса и предложения для данной отрасли или сектора. На этом этапе необходимо хорошо понимать финансовые показатели, а также методы моделирования доходов и динамику отрасли в целях создания полезных и точных финансовых отчетов, которые будут использоваться для обучения и помощи продавцам.
Серия 86, ориентированная на анализ, содержит следующие части:
- Функция 1: сбор информации и данныхФункция 2: анализ, моделирование и оценка
Серия 87, ориентированная на регулирование и передовую практику, состоит из следующих частей:
- Функция 3: Подготовка отчетов об исследованияхФункция 4: Распространение информации
Серия 86/87 Исключения и предпосылки
Те, кто уже сдал экзамен сертифицированного финансового аналитика (CFA) уровня I или уровня II, или сертификационный экзамен сертифицированного специалиста (CMT) уровня I и уровня II, могут запросить освобождение только от части Series 86. Для кандидатов без CFA они должны сначала пройти один из следующих обязательных тестов: Серия 7, Серия 17, Серия 37 или Серия 38.
Серия 86/87 Ключевые вопросы
1. Какими требованиями к регистрации и квалификации должны обладать руководители зарегистрированных аналитиков-исследователей?
Все зарегистрированные аналитики FINRA должны находиться под надзором руководителя исследовательского отдела, который должен будет, в дополнение к прохождению принципала General Securities (Series 24), также сдать либо часть II Положения об экзамене для аналитиков-аналитиков (Series 87), либо NYSE Экспертиза наблюдательного аналитика (серия 16).
2. Обязаны ли аналитики акций на стороне продажи регистрироваться в качестве аналитиков-исследователей и сдавать Серии 86/87?
Да. Регистрационные и квалификационные требования правила 1050 не проводят различий между аналитиками со стороны продажи и со стороны покупки. Любое лицо, которое готовит письменные или электронные сообщения, которые включают анализ долевых ценных бумаг и достаточную информацию, на которой основывается инвестиционное решение, должно быть зарегистрировано в качестве аналитика исследований.
3. Относится ли NASD 1050 ко всем, кто занимается исследованиями в области акционерного капитала, или только к тем, кто пишет отчет об исследованиях, который увидит публика?
Правило 1050 применяется к связанным лицам, которые готовят публичные исследовательские отчеты. На связанные с этим лица, которые готовят отчеты для использования только сотрудниками отдела продаж, управляющими деньгами или другими сотрудниками фирмы, и у которых нет оснований полагать, что отчеты будут распространяться публично, не будет распространяться это правило.
4. Обязан ли исследователь-аналитик, который работает в иностранном брокерском / дилерском филиале члена FINRA, регистрироваться в соответствии с правилом 1050, если он использует исследовательские отчеты этого аналитика или распространяет их в Соединенных Штатах в соответствии с правилом SEC 15a-6?
«Исследователь-аналитик», нанятый аффилированным лицом, не являющимся участником члена FINRA, не обязан регистрироваться в качестве аналитика-исследователя в соответствии с правилом 1050, если только исследователь-аналитик не является «ассоциированным лицом» члена FINRA, поскольку этот термин определен в FINRA Устав.
Серия 86/87: дополнительная информация
Для получения дополнительной информации см. План содержания FINRA Series 86/87, NYSE Rule 344 Аналитический анализ и надзорные аналитики и NASD Rule 1050 Аналитические аналитики. Информацию о логистике и протоколах тестовых дней смотрите в документе FINRA «В день вашего экзамена».
