Что такое серия 82?
Серия 82 является сертификатом, дающим финансовым профессионалам, представляющим организацию-спонсора, возможность совершать сделки с частными ценными бумагами для клиентов.
Понимание серии 82
Серия 82 - это сертификация, ориентированная на сделки с частными ценными бумагами. Его создание было поручено в соответствии с Законом Грэма-Лича-Блили от 1999 года. В 2001 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) повлияла на правила, которые отделяли транзакционные способности Series 82 из-под зонтика Series 7 и Series 62. Gramm -Leach-Bliley Act отменил и пересмотрел многие законодательные акты из закона Гласса Стиголла, который расширил возможности обслуживания коммерческих банков. В результате коммерческие банки могли предлагать более разнообразный набор услуг и могли бы легче сотрудничать с брокерами-дилерами для обеспечения операций с ценными бумагами для клиентов. Серия 82 была создана из этого движения и установила индивидуальную лицензию, ориентированную только на сделки с частными ценными бумагами зарегистрированных представителей.
Экзамен серии 82
Экзамен Series 82, также известный как Экзамен для представителей частных ценных бумаг, спонсируется Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA) и проводится в испытательных центрах по всей стране. Экзамен посвящен частным ценным бумагам и частным сделкам размещения.
Сертификация Series 82 может быть достигнута и использована вместе с другими одобренными FINRA лицензиями для зарегистрированных представителей. Серия 82 обеспечивает четко определенную юридическую экспертизу и тестирование для рынка частных ценных бумаг, добавляя дополнительное доверие к операционной деятельности рынка частных ценных бумаг и эффективности торговли. Серия 82 позволяет представителям совершать сделки с частными ценными бумагами в рамках первичного размещения.
Тест состоит из 100 вопросов с несколькими вариантами ответов, которые занимают более 150 минут. Оценка 70% или выше требуется для прохождения. Серия 82 не имеет каких-либо предварительных условий и требует, чтобы отдельные лица были спонсированы зарегистрированной SEC организацией.
Тест включает в себя следующие четыре раздела материала:
Этот раздел полностью охватывает все виды ценных бумаг на рынке. Он включает в себя подробную информацию об акциях, долгах, ценных бумагах, обеспеченных активами, инвестиционных фондах недвижимости, обыкновенных и привилегированных акциях, а также о правах и варрантах. Он также включает информацию об инвестиционных компаниях, их структурировании и различных вариантах фондов.
Во втором разделе подробно рассматриваются механизмы частного размещения ценных бумаг. Здесь также обсуждаются обязательства по андеррайтингу, предложения по финансированию, распределение и ценообразование. Другие темы, включенные во второй раздел, включают маркетинг и рекламу частных размещений, торговлю и транзакции, а также положения Закона о ценных бумагах 1933 года и Закона о бирже ценных бумаг 1934 года.
Раздел три теста по анализу корпоративных ценных бумаг. Этот анализ включает балансовые отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств для долевых ценных бумаг. Он также включает всесторонний анализ долга с такими темами, как рейтинги облигаций, резервы по колл, риск изменения процентных ставок и кривые доходности. В третьем разделе также рассматриваются всеобъемлющие рыночные темы, такие как фискальная политика, Совет Федеральной резервной системы и экономика. Наконец, в нем рассматриваются такие особенности планирования инвестиций, как пригодность, цели инвестирования, ограничения, риск, формирование портфеля и налоговый режим.
В четвертом разделе обсуждается учетная документация и нормативные ожидания. Это включает в себя формы клиентских счетов, раскрытие информации об инвестициях, документацию, нормативные документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам и правила FINRA.
Серия 82 Лицензирование
Серия 82 очень широка по своему охвату, требуя от лицензиатов полного понимания того, как все типы акций, долговых обязательств и других ценных бумаг анализируются, гарантируются и предлагаются инвесторам. Частные ценные бумаги и частные размещения - это инвестиции, которые предлагаются только избранной группе инвесторов. Однако структурирование их предложений следует аналогичным структурам и методам, используемым на публичных рынках.
