ОПРЕДЕЛЕНИЕ SEC Release IA-1092
Выпуск SEC IA-1092 является выпуском Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), который предоставляет единообразные толкования того, как законы штата и федеральные советники применяются к тем, которые предоставляют финансовые услуги.
Выпуск SEC IA-1092 основан на Законе о консультантах по инвестициям 1940 г. или Акте о консультантах, которые Конгресс принял для защиты лиц, которые полагаются на консультантов по инвестициям для получения консультаций по вопросам покупки и продажи ценных бумаг.
НАРУШЕНИЕ СЕКУНТ Выпуск IA-1092
SEC Release IA-1092 является результатом сотрудничества 1987 года между Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) на федеральной стороне и Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг (NASAA) на государственной стороне.
Организации выпустили IA 1092 в 1987 году, учитывая распространение финансового планирования и инвестиционных рекомендаций. Акт подтвердил определение IA (инвестиционный консультант), как указано в IA 770, и добавил некоторые уточнения:
- Во-первых, пенсионные консультанты и советники для спортсменов и конферансье были включены в качестве поставщиков инвестиционных советов. Во-вторых, в некоторых случаях фирмы, которые рекомендуют инвестиционных консультантов, также должны были зарегистрироваться. Даже если ВА не предоставлял инвестиционные советы в качестве своего основного вида деятельности. просто сделать это с некоторой регулярностью во многих случаях было достаточно, чтобы потребовать регистрации. Если зарегистрированный представитель брокера-дилера создал отдельную коммерческую организацию для предоставления финансового планирования или инвестиционного совета за плату, ей или ему не разрешали полагаться на освобождение брокера-дилера от регистрации. (Это стало известно как законный инвестиционный консультант.) Компенсация не должна быть денежной, чтобы подпадала под определение. Просто получение товаров, услуг или даже скидок также считалось компенсацией.
Что касается спортивных или развлекательных агентов, те лица, которые вели переговоры по контрактам, но не давали инвестиционных рекомендаций, были исключены из определения инвестиционного консультанта.
SEC Release IA-1092 и Закон об инвестиционных советниках 1940 года
Закон об инвестиционных консультантах 1940 года определяет инвестиционного консультанта как любое лицо, которое прямо или косвенно посредством письменных работ участвует в консультировании других лиц относительно стоимости или доходности ценных бумаг и получает за это компенсацию. Руководящие принципы для Закона об инвестиционных советниках 1940 года можно найти в Разделе 15b-1 раздела 15 Кодекса Соединенных Штатов, в котором отмечается, что инвестиционные консультанты имеют национальное значение в связи с:
- Их советы, советы, публикации, публикации, анализы и отчеты соответствуют межгосударственной торговле. Их работа обычно связана с покупкой и продажей ценных бумаг, которые торгуются на национальных биржах ценных бумаг и на межгосударственных внебиржевых рынках. Их связь с ценными бумагами выпущена компаниями, занимающимися межгосударственной торговлей. Объем сделок часто существенно влияет на межгосударственную торговлю, национальные биржи ценных бумаг, другие рынки ценных бумаг и даже национальную банковскую систему и экономику в целом.