ЧТО ТАКОЕ S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) - это индекс в реальном времени, который отражает ожидания инвесторов в отношении волатильности в течение следующих 30 дней в S & P / ASX 200, австралийском эталонном фондовом индексе.
S & P / ASX 200 VIX используется в основном как барометр настроений на рынке. Как и в случае с другими индексами волатильности, относительно высокий A-VIX отражает неопределенные ожидания инвесторов и более широкие торговые диапазоны, в то время как более низкий A-VIX предполагает уверенность инвесторов и более узкие торговые диапазоны.
НАРУШЕНИЕ S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) использует средние цены опционов «пут» и «колл» для индекса, чтобы рассчитать средневзвешенное значение подразумеваемой волатильности этих опционов. Индекс интерполирует волатильность опционов, ближайших к сроку погашения, относительно опционов, наиболее удаленных от срока погашения, для получения 30-дневного показателя ожидаемой волатильности в эталоне капитала.
Как и другие индексы VIX, A-VIX демонстрирует сильную отрицательную корреляцию с базовым индексом S & P / ASX 200, позволяя участникам рынка позиционировать свои портфели для ожидаемых рыночных изменений. Запуск фьючерса S & P / ASX 200 VIX в октябре 2013 года позволил трейдерам напрямую спекулировать на ожидаемых изменениях волатильности рынка акций Австралии в рамках одной сделки.
Индекс S & P / ASX 200 покрывает около 80% капитализации рынка акций Австралии и является домом для глобальных горнодобывающих гигантов, таких как BHP Billiton и Rio Tinto, а также таких крупных банков, как Commonwealth Bank Australia и ANZ Banking Group.
Базовый ASX - это вертикально интегрированная биржевая группа, которая является одной из крупнейших в мире с точки зрения рыночной капитализации.
Плюсы и минусы S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
A-VIX имеет тенденцию быть более ориентированным на будущее, чем другие индексы, которые отражают текущий уровень волатильности в базовом индексе.
Агрегирование подразумеваемой волатильности для каждого компонента индекса проецирует мнение участников рынка о том, насколько они ожидают, что общая цена индекса изменится в ближайшем будущем. Это позволяет трейдерам спекулировать, например, будет ли волатильность меньше или больше ожиданий. Это также позволяет противоположным трейдерам позиционироваться для возможных разворотов рынка в A-VIX или ASX 200, когда A-VIX отражает экстремальные настроения в сторону роста или падения.
A-VIX используется в основном трейдерами, в отличие от инвесторов. Инвесторы на австралийском фондовом рынке, использующие стратегии, учитывающие временные рамки рынка, могут посмотреть на A-VIX, чтобы узнать, что может произойти с базовым индексом в ближайшие недели. Однако многие склонны игнорировать такие краткосрочные сигналы, предпочитая придерживаться фундаментального анализа, который, как правило, фокусируется на более долгосрочной перспективе. По этой причине лишь немногие официально включают A-VIX в свои инвестиционные подходы.
